भारत की ऋण वृद्धि अब केवल पहुंच के बारे में नहीं है; यह एक्सपोज़र के बारे में है। तत्काल ऋण, क्रेडिट कार्ड और बीएनपीएल (अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें) विकल्प मुख्यधारा बनने के साथ, उधारकर्ताओं की बढ़ती संख्या अपनी मासिक आय का एक महत्वपूर्ण हिस्सा ईएमआई में जमा कर रही है। उधार लेते समय जो चीज़ प्रबंधनीय लगती है वह अक्सर महीनों के भीतर वित्तीय तनाव में बदल जाती है। यहीं पर 40 प्रतिशत नियम महत्वपूर्ण हो जाता है।
40% नियम क्या है?
नियम कहता है कि आपकी कुल मासिक ईएमआई का प्रवाह आपकी शुद्ध आय के 40 प्रतिशत से अधिक नहीं होना चाहिए। इरादा सरल लेकिन आलोचनात्मक है. यह सुनिश्चित करता है कि कर्ज चुकाने के बाद भी, आपके पास आवश्यक चीजों, बचत और वित्तीय स्थिरता के लिए पर्याप्त आय बनी रहे। उदाहरण के लिए, यदि आपकी मासिक आय 1 लाख रुपये है, तो आपकी कुल ईएमआई आदर्श रूप से 40,000 रुपये के भीतर रहनी चाहिए।
ज़ावो के संस्थापक, कुंदन शाही के अनुसार, जोखिम तब शुरू होता है जब इस सीमा का उल्लंघन किया जाता है, अक्सर इसका एहसास किए बिना।
“एक वेतनभोगी व्यक्ति पर विचार करें जो प्रति माह 80,000 रुपये कमाता है। 40 प्रतिशत नियम के अनुसार, सुरक्षित ईएमआई सीमा 32,000 रुपये है। 28,000 रुपये की होम लोन ईएमआई आरामदायक लग सकती है, लेकिन 6,000 रुपये की देनदारी भी कुल मिलाकर 34,000 रुपये हो जाती है। इस बिंदु पर, लगभग आधी आय निश्चित पुनर्भुगतान में फंस जाती है, जिससे बढ़ती लागत या अप्रत्याशित खर्चों को अवशोषित करने के लिए बहुत कम जगह बचती है।” शाही ने कहा.
समस्या सिर्फ उधार लेने की नहीं है
शाही बताते हैं कि आज समस्या सिर्फ उधार लेने की नहीं है, बल्कि उधार लेने की संरचना कैसी है, यह भी है।
“लोग अब एक बड़ा ऋण नहीं ले रहे हैं और इसके आसपास योजना नहीं बना रहे हैं। वे समय के साथ कई छोटी ईएमआई ले रहे हैं। 40 प्रतिशत नियम को एक सीमा के रूप में डिजाइन किया गया था, लेकिन क्रेडिट की इस परत के कारण कई उधारकर्ता अनजाने में इसे पार कर रहे हैं। यह चुनौती 2026 में अधिक स्पष्ट है। शहरी जीवन लागत में वृद्धि जारी है, और यहां तक कि स्थिर ब्याज दरें मुद्रास्फीति और वैश्विक स्थितियों के प्रति संवेदनशील बनी हुई हैं। अपनी सीमा के करीब काम करने वाले उधारकर्ताओं के लिए, खर्चों में थोड़ी सी भी वृद्धि नकदी प्रवाह को बाधित कर सकती है और उन्हें अतिरिक्त उधार लेने की ओर धकेल सकती है,” उन्होंने कहा। जोड़ा गया.
40 प्रतिशत का नियम आगे बढ़ने के लिए एक बेंचमार्क नहीं है, बल्कि इसके भीतर बने रहने के लिए एक सीमा है। वास्तव में, वित्तीय रूप से अनुशासित उधारकर्ता अब लचीलेपन और लचीलेपन को बनाए रखने के लिए अपने ईएमआई जोखिम को 30-35 प्रतिशत के करीब रख रहे हैं। क्योंकि आज की क्रेडिट-संचालित अर्थव्यवस्था में, वित्तीय स्थिरता इस बात से परिभाषित नहीं होती है कि आप कितना उधार ले सकते हैं, बल्कि इससे परिभाषित होती है कि आप कितनी आसानी से चुका सकते हैं।
