पी/ई अनुपात, ऋण-इक्विटी अनुपात, आरओआई: प्रमुख वित्तीय अनुपात हर भारतीय निवेशक को जानना चाहिए – News18

आखरी अपडेट:10 जनवरी 2025, 13:23 IST

यहां आवश्यक वित्तीय अनुपातों की व्याख्या दी गई है, जैसे मूल्य-से-आय (पी/ई) अनुपात, ऋण-से-इक्विटी (डी/ई) अनुपात, और निवेश पर रिटर्न (आरओआई) ताकि उपयोगकर्ताओं को निवेश के लिए मजबूत कंपनियों को फ़िल्टर करने में मदद मिल सके। .

भारतीय बाजार में सोच-समझकर निर्णय लेने का लक्ष्य रखने वाले किसी भी निवेशक के लिए प्रमुख वित्तीय अनुपातों को समझना महत्वपूर्ण है। अनुपात निवेशकों को बेहतर विकास संभावनाओं वाली अच्छी बुनियादी कंपनियों का पता लगाने में मदद करते हैं। यहां आवश्यक वित्तीय अनुपातों की व्याख्या दी गई है, जैसे मूल्य-से-आय (पी/ई) अनुपात, ऋण-से-इक्विटी (डी/ई) अनुपात, और निवेश पर रिटर्न (आरओआई) ताकि उपयोगकर्ताओं को निवेश के लिए मजबूत कंपनियों को फ़िल्टर करने में मदद मिल सके। .

1. मूल्य-से-आय (पी/ई) अनुपात

मूल्य-से-आय अनुपात स्टॉक मूल्यांकन के लिए सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले उपकरणों में से एक है। यह इंगित करता है कि निवेशक प्रति रुपये की कमाई के लिए कितना भुगतान करने को तैयार हैं। उच्च पी/ई अनुपात का मतलब यह हो सकता है कि स्टॉक का मूल्य अधिक है, या निवेशक भविष्य में उच्च विकास दर की उम्मीद कर रहे हैं।

सूत्र: पी/ई अनुपात = प्रति शेयर बाजार मूल्य/प्रति शेयर आय (ईपीएस)

उदाहरण: यदि किसी स्टॉक की कीमत 200 रुपये है और प्रति शेयर आय 20 रुपये है, तो पी/ई अनुपात 10 है। इसका मतलब है कि निवेशक प्रत्येक 1 रुपये की कमाई के लिए 10 रुपये का भुगतान करने को तैयार हैं।

2. ऋण-इक्विटी (डी/ई) अनुपात

ऋण-से-इक्विटी अनुपात किसी कंपनी की कुल देनदारियों की तुलना उसके शेयरधारक इक्विटी से करता है। यह इस बात का माप है कि कोई कंपनी किस हद तक ऋण बनाम पूर्ण स्वामित्व वाली निधियों के माध्यम से अपने परिचालन का वित्तपोषण कर रही है। कम मूल्यों को आम तौर पर अनुकूल माना जाता है, जो कम जोखिम का संकेत देता है।

सूत्र: डी/ई अनुपात = कुल देनदारियां/शेयरधारक की इक्विटी

उदाहरण: यदि किसी कंपनी पर 10,000 रुपये की देनदारियां और 15,000 रुपये की शेयरधारक इक्विटी है, तो डी/ई अनुपात 0.67 है। इससे पता चलता है कि कंपनी अपने परिचालन के वित्तपोषण के लिए कम ऋण का उपयोग करती है।

3. निवेश पर रिटर्न (आरओआई)

आरओआई एक बहुमुखी और सीधा मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी निवेश की दक्षता मापने के लिए किया जाता है। यह किसी निवेश से होने वाले लाभ या हानि की तुलना उसकी लागत से करता है।

सूत्र: आरओआई = (शुद्ध लाभ/निवेश की लागत) × 100

उदाहरण: यदि आप किसी स्टॉक में 5,000 रुपये का निवेश करते हैं और बाद में इसे 7,000 रुपये में बेचते हैं, तो शुद्ध लाभ 2,000 रुपये है। आरओआई (रु. 2,000/रु. 5,000) × 100 = 40% है।

ये अनुपात क्यों मायने रखते हैं

ये अनुपात किसी कंपनी की परिचालन दक्षता, वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की अपेक्षाओं का एक स्नैपशॉट प्रदान करते हैं। वे उन निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हैं जो गतिशील भारतीय बाजार में अपने निवेश के मूल्य और क्षमता को समझना चाहते हैं।

निष्कर्ष

वित्तीय अनुपात निवेशकों के लिए अपरिहार्य उपकरण हैं। वे कंपनी की वित्तीय स्थिरता, परिचालन दक्षता और विकास क्षमता में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं, जो भारतीय बाजार में निवेश संबंधी निर्णय लेने के लिए आवश्यक हैं। इन अनुपातों को समझने से किसी निवेशक की निवेश अवसरों का कुशलतापूर्वक आकलन और तुलना करने की क्षमता में उल्लेखनीय वृद्धि हो सकती है।