भारत का सबसे पुराना गोल्ड ईटीएफ 10 लाख रुपये को 1 करोड़ रुपये में बदल देता है: 18 वर्षों में 950% रिटर्न

आखरी अपडेट:09 अक्टूबर, 2025, 11:08 IST

भारत के सबसे पुराने गोल्ड ईटीएफ, निप्पॉन इंडिया ईटीएफ गोल्ड बीईएस ने अपने लॉन्च के बाद से 950 प्रतिशत का अभूतपूर्व रिटर्न अर्जित किया है।

जबकि शेयर बाजार के निवेशक मल्टीबैगर शेयरों का पीछा कर रहे हैं, सोने ने चुपचाप धैर्यवान निवेशकों के लिए आश्चर्यजनक दीर्घकालिक धन सृजन प्रदान किया है। भारत के सबसे पुराने गोल्ड ईटीएफ, निप्पॉन इंडिया ईटीएफ गोल्ड बीईएस ने जुलाई 2007 में लॉन्च होने के बाद से 950 प्रतिशत का अभूतपूर्व रिटर्न अर्जित किया है – 18 साल पहले किए गए 10 लाख रुपये के निवेश को आज 1 करोड़ रुपये से अधिक में बदल दिया है।

यह रैली धन सृजनकर्ता और सुरक्षित आश्रय दोनों के रूप में सोने की स्थायी अपील को रेखांकित करती है, क्योंकि धातु ने वैश्विक और घरेलू स्तर पर रिकॉर्ड तोड़ दिए हैं। भारत में सोना वायदा 1.22 लाख रुपये प्रति 10 ग्राम से अधिक हो गया है, जबकि चांदी 1.5 लाख रुपये प्रति किलोग्राम से अधिक हो गई है। वैश्विक स्तर पर, सोना 4,000 डॉलर प्रति औंस से ऊपर कारोबार कर रहा है, जो उच्च मुद्रास्फीति, भू-राजनीतिक तनाव और अस्थिर इक्विटी बाजारों के बीच निवेशकों की सुरक्षा की ओर पलायन को दर्शाता है।

अरबपति समर्थन

इस सप्ताह सोने की रिकार्ड तोड़ कीमत 4,000 डॉलर प्रति औंस के पार चली गई, जिसे अरबपति निवेशक रे डेलियो ने जोरदार समर्थन दिया, जिन्होंने कहा कि सोने को निवेशक के पोर्टफोलियो का लगभग 15% बनाना चाहिए, इसे क्रेडिट-निर्भर दुनिया में “उत्कृष्ट विविधतापूर्ण” कहा।

डैलियो ने ब्लूमबर्ग को बताया, “सोना पोर्टफोलियो का एक बहुत ही उत्कृष्ट विविधीकरणकर्ता है।” “संभवतः आपके पास अपने पोर्टफोलियो का लगभग 15 प्रतिशत सोना होगा क्योंकि यह एक ऐसी संपत्ति है जो सामान्य पोर्टफोलियो घटकों में गिरावट आने पर अच्छा प्रदर्शन करती है।”

उन्होंने चेतावनी दी कि पारंपरिक निवेश ऋण पर बहुत अधिक निर्भर रहता है, जिससे सोना एक प्रभावी बचाव बन जाता है। डैलियो ने कहा, “मुझे मृत संपत्ति पसंद नहीं है… न केवल सरकारी ऋण संपत्ति, बल्कि निजी ऋण भी, जहां ऋण का प्रसार बहुत, बहुत कम है।”

संख्याएँ कहानी बताती हैं

जुलाई 2007 में लॉन्च किया गया निप्पॉन इंडिया गोल्ड बीईएस आज निवेशकों की लगभग 24,000 करोड़ रुपये की संपत्ति का प्रबंधन करता है। अकेले पिछले वर्ष में, इसमें 56 प्रतिशत की वृद्धि हुई है, और स्थापना के बाद से, इसमें 950 प्रतिशत की वृद्धि हुई है, जिससे 18 वर्षों में 13.5 प्रतिशत का सीएजीआर प्राप्त हुआ है।

ये रिटर्न केवल कुछ ऐतिहासिक चरणों के प्रतिद्वंद्वी हैं – जैसे कि डॉट-कॉम क्रैश, 2008 का वैश्विक वित्तीय संकट और 2020 की महामारी – जब निवेशकों ने सुरक्षित आश्रय के रूप में सोने की ओर रुख किया।

भारत में गोल्ड ईटीएफ में इस साल रिकॉर्ड निवेश हुआ है। सितंबर 2025 में, उन्होंने अपना अब तक का उच्चतम मासिक प्रवाह दर्ज किया, जिससे कुल एयूएम 10 बिलियन डॉलर हो गया। 2025 में अब तक, गोल्ड ईटीएफ ने 2.18 बिलियन डॉलर आकर्षित किया है, जो 2024 में 1.28 बिलियन डॉलर और 2023 में 295 मिलियन डॉलर से कहीं अधिक है।

पिछले साल 21 फीसदी की बढ़ोतरी के बाद घरेलू सोने की कीमतें साल-दर-साल 60 फीसदी बढ़ी हैं, इस हफ्ते कीमतें 1.22 लाख रुपये प्रति 10 ग्राम के नए शिखर पर पहुंच गई हैं।

सभी की निगाहें गोल्ड ईटीएफ पर हैं

गोल्ड ईटीएफ का मुख्य आकर्षण उनका मजबूत ऐतिहासिक प्रदर्शन है, खासकर बाजार तनाव के दौरान।

हाल के ट्रैक रिकॉर्ड पर एक नज़र डालें: साल-दर-साल की अवधि में, सभी शीर्ष गोल्ड ईटीएफ ने 66 प्रतिशत रेंज में शानदार रिटर्न दिया है, जो दर्शाता है कि हालिया वैश्विक अनिश्चितता के बीच सोने ने कितना अच्छा प्रदर्शन किया है। एक साल का रिटर्न भी मजबूत है, सभी प्रमुख फंडों में 50 प्रतिशत से कुछ अधिक। यहां तक ​​कि तीन और पांच साल की अवधि में भी, वार्षिक रिटर्न क्रमशः 30 प्रतिशत और 16 प्रतिशत से अधिक मजबूत रहा है, जिससे गोल्ड ईटीएफ लगातार धन सृजनकर्ता बन गए हैं।

गोल्ड ईटीएफ को आपके ब्रोकरेज खाते के माध्यम से स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेडिंग घंटों के दौरान किसी भी समय लाइव बाजार कीमतों पर खरीदा या बेचा जा सकता है। यह पारंपरिक सोने की तुलना में एक बड़ा उन्नयन है, जहां बेचने पर अक्सर छूट, शुद्धता की जांच या निर्माण शुल्क शामिल होता है। फंड होल्डिंग्स की पारदर्शिता, नियमित सेबी जांच, और बहुत छोटे निवेश (यहां तक ​​कि एक ग्राम) से शुरू करने की क्षमता गोल्ड ईटीएफ को सभी के लिए सुलभ बनाती है।

डी-डॉलरीकरण व्यापार

सोने के पुनरुत्थान के पीछे एक प्रमुख कारण डी-डॉलरीकरण है। जैसे ही डॉलर कमजोर होता है, सोने में तेजी आती है। वैश्विक केंद्रीय बैंक भंडार में अमेरिकी डॉलर की हिस्सेदारी अब गिरकर 43 प्रतिशत हो गई है, क्योंकि चीन (6.8 प्रतिशत स्वर्ण भंडार) और रूस (37.1 प्रतिशत) जैसे देशों ने सोने की खरीदारी बढ़ा दी है। उदाहरण के लिए, रूस ने 2018 में 274 टन सोना खरीदा, जिसका वित्तपोषण उसके अधिकांश अमेरिकी ट्रेजरी होल्डिंग्स को बेचकर किया गया।

चीन और उभरती अर्थव्यवस्थाओं द्वारा विविधीकरण की मांग के कारण पिछले दशक में केंद्रीय बैंक की सोने की खरीद लगभग दोगुनी हो गई है।

आगे का रास्ता

भू-राजनीतिक अनिश्चितता, फेडरल रिजर्व दर में कटौती की उम्मीदें और अमेरिकी राजकोषीय स्थिरता पर चिंताएं सभी सोने के दृष्टिकोण को मजबूत कर रही हैं। अमेरिकी सरकार के बंद होने से आर्थिक आंकड़ों में देरी हो रही है और व्यापारियों द्वारा अक्टूबर और दिसंबर में दर में कटौती की जा रही है, अनिश्चितता के खिलाफ बचाव के रूप में सोना चमक रहा है।

टाटा म्यूचुअल फंड निवेशकों को मुद्रास्फीति, मुद्रा मूल्यह्रास और भू-राजनीतिक जोखिम के खिलाफ बचाव के रूप में इसकी लचीलापन का हवाला देते हुए, सोने में निवेश बनाए रखने और गिरावट पर जमा करने की सलाह देता है। चांदी के बढ़ते आकर्षण को देखते हुए फंड सोने और चांदी के बीच 50:50 आवंटन का सुझाव देता है।

भारत अपना लगभग 86 प्रतिशत सोना आयात करता है, जिसका अर्थ है कि कमजोर रुपये से घरेलू सोने की कीमतें और बढ़ जाती हैं। यह गतिशीलता, वैश्विक मांग और बढ़ती केंद्रीय बैंक खरीदारी के साथ मिलकर, सोने में तेजी के मामले को मजबूत करती है।

अंततः, कीमती धातुओं की यह रैली गहरी संरचनात्मक अनिश्चितता को रेखांकित करती है – और निवेशकों को विविध बने रहने के लिए एक अनुस्मारक के रूप में कार्य करती है। चांदी के हालिया बेहतर प्रदर्शन ने कहानी में एक और सम्मोहक परत जोड़ दी है, लेकिन कई लोगों के लिए, सोना अंतिम दीर्घकालिक धन रक्षक बना हुआ है।

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