एसएंडपी ग्लोबल रेटिंग्स के अनुसार, भारत में फंडिंग की स्थिति देश में बैंकों के लिए ऋण वृद्धि को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती है, जिससे आगामी वित्तीय वर्ष में ऋण विस्तार में 200 आधार अंकों की कमी आ सकती है।
रेटिंग एजेंसी का अनुमान है कि 1 अप्रैल से शुरू होने वाले वित्त वर्ष 2025 में सिस्टम-स्तरीय क्रेडिट वृद्धि में लगभग 14 प्रतिशत की गिरावट आएगी, जबकि वित्त वर्ष 24 की पहली तीन तिमाहियों में लगभग 16 प्रतिशत की वार्षिक वृद्धि देखी गई थी, साथ ही मार्जिन में भी गिरावट की उम्मीद है।
मजबूत ऋण मांग और विकास के लिए अनुकूल आर्थिक माहौल के बावजूद, एसएंडपी भारतीय बैंकों के लिए जमा में उछाल की कमी को एक प्रमुख चुनौती के रूप में उजागर करता है। यदि क्रेडिट और जमा वृद्धि दर सुसंगत रहती है, तो तीव्र जमा प्रतिस्पर्धा बैंक मार्जिन को और कम कर सकती है, विशेष रूप से सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (पीएसबी) की तुलना में उच्च ऋण-से-जमा अनुपात (एलडीआर) पर काम करने वाले निजी क्षेत्र के बैंकों (पीवीबी) को प्रभावित कर सकती है। इसके अतिरिक्त, पीवीबी की तेज़ वृद्धि दर इन दबावों को बढ़ा देती है।
बाजार पूंजीकरण के हिसाब से भारत के सबसे बड़े निजी ऋणदाता एचडीएफसी बैंक को 2023 में हाउसिंग डेवलपमेंट फाइनेंस कॉर्प लिमिटेड के साथ विलय के कारण अतिरिक्त दबाव का सामना करना पड़ रहा है, जिसके परिणामस्वरूप फंडिंग प्रोफ़ाइल कमजोर हो गई है। एसएंडपी का सुझाव है कि एचडीएफसी बैंक को अपने विलय-पूर्व फंडिंग स्तर पर लौटने में कई साल लग सकते हैं।
चुनौतियों के बावजूद, एसएंडपी का मानना है कि रेटेड निजी बैंकों को अपने क्रेडिट प्रोफाइल में महत्वपूर्ण गिरावट का अनुभव किए बिना अपने एलडीआर में गिरावट और मार्जिन दबाव का सामना करने में सक्षम होना चाहिए। हालाँकि, भारतीय बैंकों को मजबूत ऋण वृद्धि बनाए रखने और उस वृद्धि को निधि देने के लिए जमा राशि प्राप्त करने के बीच एक नाजुक संतुलन बनाने की आवश्यकता होगी। यदि जमा के लिए प्रतिस्पर्धा और तेज हो जाती है, तो बैंकों को या तो कम मार्जिन या धीमी वृद्धि का सामना करना पड़ सकता है।
(रॉयटर्स इनपुट के साथ)
