अधिकांश भारतीय 3 साल के भीतर एसआईपी क्यों छोड़ देते हैं? विश्लेषकों ने असली कारण बताया

आखरी अपडेट:19 नवंबर, 2025, 20:28 IST

10 में से लगभग 9 खुदरा निवेशक 3 साल के भीतर एसआईपी बंद कर देते हैं, जिससे वे लंबी अवधि की संपत्ति से वंचित हो जाते हैं क्योंकि विशेषज्ञ सफल म्यूचुअल फंड निवेश के लिए अनुशासन और धैर्य का आग्रह करते हैं।

भारत के तेजी से बढ़ते म्यूचुअल फंड परिदृश्य में एक आश्चर्यजनक पैटर्न बाजार पर्यवेक्षकों को चिंतित कर रहा है। भले ही व्यवस्थित निवेश योजनाएं (एसआईपी) रिकॉर्ड नामांकन आकर्षित कर रही हैं, उद्योग के आंकड़ों से पता चलता है कि 10 में से लगभग 9 खुदरा निवेशक पहले तीन वर्षों के भीतर अपने एसआईपी बंद कर देते हैं, जिससे दीर्घकालिक धन सृजन कम हो जाता है।

वित्तीय योजनाकार इस मंथन का श्रेय भावनाओं से प्रेरित निर्णय लेने के पूर्वानुमानित चक्र को देते हैं। प्रारंभिक वर्ष उत्साह से भरा होता है, निवेशक आशावाद के साथ बाजार में प्रवेश करते हैं। दूसरे वर्ष तक, मामूली सुधार भी चिंता पैदा कर देता है, जिससे कई लोग अपना योगदान रोकने या रद्द करने के लिए प्रेरित होते हैं। जब तीसरे वर्ष में बाज़ार में उछाल आता है, तो यही निवेशक अक्सर अवसर चूक जाने की भावना के साथ वापस लौटते हैं। विशेषज्ञों का कहना है कि उत्साह, भय और पछतावे का यह चक्र उस लाभ को खत्म कर देता है जिसके लिए एसआईपी को डिज़ाइन किया गया है।

धन प्रबंधकों का कहना है कि इस तरह की रुकावटों की लागत अधिकांश निवेशकों के अनुमान से कहीं अधिक है। प्रभाव का चित्रण करते हुए, वे बताते हैं कि 20 वर्षों में 5,000 रुपये का मासिक निवेश, 12% का वार्षिक रिटर्न अर्जित करते हुए, लगभग 45 लाख रुपये तक जमा हो सकता है। लेकिन उस अवधि के दौरान केवल तीन वर्षों के लिए योगदान रोकने से अंतिम राशि से लगभग 15 लाख रुपये कम हो सकते हैं, केवल चक्रवृद्धि हानि के कारण।

विश्लेषकों का कहना है कि रुपया-लागत औसत का सिद्धांत मंदी के दौरान सबसे अच्छा काम करता है, जब निवेशक कम कीमतों पर अधिक इकाइयां जमा करते हैं। विडंबना यह है कि ऐसा तब होता है जब अधिकांश निवेशक पीछे हटने का विकल्प चुनते हैं। बाजार रणनीतिकार इसकी तुलना “जैसे ही वाहन गति पकड़ता है, इंजन बंद कर देना” से करते हैं, उनका तर्क है कि एसआईपी की असली ताकत तब उभरती है जब निवेशक अस्थिरता के बावजूद स्थिर बने रहते हैं।

उद्योग विशेषज्ञ इस बात पर जोर देते हैं कि दीर्घकालिक निवेश अल्पकालिक बाजार आंदोलनों को मात देने के प्रयासों के बजाय अनुशासन पर निर्भर करता है। प्रत्येक छूटी हुई किस्त वित्तीय लक्ष्यों में देरी करती है, और बार-बार टूटने से एसआईपी प्रदर्शन को मजबूत करने वाले चक्रवृद्धि प्रभाव कमजोर हो जाते हैं। अनुभवी निवेशक, वे ध्यान देते हैं, उतार-चढ़ाव को इक्विटी बाजारों की सामान्य लय का हिस्सा मानते हुए, बाजार चक्रों के माध्यम से निवेश करना जारी रखते हैं।

हालांकि अस्थिरता अस्थिर लग सकती है, सलाहकार दोहराते हैं कि बाजारों ने ऐतिहासिक रूप से धैर्य को पुरस्कृत किया है। पूरे उद्योग में आम सहमति अपरिवर्तित बनी हुई है; धन सृजन निवेश बनाए रखने का कार्य है, प्रवेश और निकास का समय नहीं।

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