कम जोखिम के साथ अधिक रिटर्न चाहते हैं? यहां बताया गया है कि स्मार्ट एसेट आवंटन कैसे मदद कर सकता है

आखरी अपडेट:25 नवंबर, 2025, 19:03 IST

परिसंपत्ति आवंटन की वर्ष में कम से कम दो बार समीक्षा की जानी चाहिए। यदि इक्विटी 60% से बढ़कर 70% हो जाती है, तो मूल मिश्रण को बहाल करने के लिए पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलन की आवश्यकता होती है

निवेशक, अनुभवी और नए दोनों, अक्सर परिसंपत्ति आवंटन के महत्व पर जोर देते हैं, हालांकि कई शुरुआती इसकी बारीकियों को पूरी तरह से नहीं समझ सकते हैं। परिसंपत्ति आवंटन, विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश फैलाने की रणनीति, जोखिम प्रबंधन और रिटर्न को अनुकूलित करने में मदद करती है।

यह समझना कि परिसंपत्तियों को प्रभावी ढंग से कैसे आवंटित किया जाए, एक लचीला निवेश पोर्टफोलियो बनाने की कुंजी हो सकती है। सच्चा निवेशक वह है जो परिसंपत्ति आवंटन के महत्व को समझता है। चाहे वह स्टॉक हो, सोना हो, बांड हो, या सावधि जमा हो, प्रत्येक में सही राशि का निवेश करना ही वास्तविक परिसंपत्ति आवंटन है।

दिलचस्प बात यह है कि दुनिया के सबसे बड़े निवेशक भी कहते हैं कि यही उनकी संपत्ति का असली रहस्य है। यही कारण है कि किसी के पोर्टफोलियो में परिसंपत्ति आवंटन इतना महत्वपूर्ण है। अगर किसी का एसेट एलोकेशन सही है तो बेहतर रिटर्न मिलने की संभावना बढ़ जाती है।

संपत्ति आवंटन उम्र, वित्तीय लक्ष्य और जोखिम सहनशीलता जैसे कारकों पर विचार करके किया जाता है। यह सिर्फ पैसे बांटने के बारे में नहीं है; यह एक वित्तीय कहानी की तरह है जहां प्रत्येक पात्र (परिसंपत्ति वर्ग) की अपनी भूमिका होती है। कुछ तेजी से बढ़ने में मदद करते हैं, कुछ मंदी के दौरान समर्थन करते हैं, और कुछ पोर्टफोलियो को मजबूत करते हैं।

हर निवेशक के लिए अलग फॉर्मूला

एक अच्छा पोर्टफोलियो वह है जहां ये तीनों एक साथ संतुलित हों। हर निवेशक को एक अलग फॉर्मूले की जरूरत होती है। सभी के लिए परिसंपत्ति आवंटन का कोई एक फॉर्मूला नहीं है। प्रत्येक निवेशक अलग होता है – उनकी आय, आयु, लक्ष्य और जोखिम सहनशीलता। इसलिए, परिसंपत्ति आवंटन के लिए कोई निश्चित पैटर्न नहीं है। व्यक्ति को अपने लिए सही मिश्रण चुनना होगा।

परिसंपत्ति आवंटन वित्तीय लक्ष्य, निवेश अवधि, जोखिम सहनशीलता और तरलता आवश्यकताओं पर आधारित होता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यक्ति युवा है, अच्छी कमाई करता है और जोखिम से नहीं डरता है, तो 70% इक्विटी, 20% सावधि जमा या बांड और 10% सोना का मिश्रण आदर्श हो सकता है। इससे लंबी अवधि में विकास से लाभ उठाने में मदद मिलती है। दूसरी ओर, यदि कोई मध्यम जोखिम वाला निवेशक है और स्थिरता के साथ अच्छा रिटर्न चाहता है, तो इक्विटी में 40%, बॉन्ड या फिक्स्ड डिपॉजिट में 40% और सोने में 20% निवेश करना अच्छा माना जाता है। और अगर कोई जोखिम से पूरी तरह बचना चाहता है, तो 70% बॉन्ड या फिक्स्ड डिपॉजिट, 20% इक्विटी और 10% सोना वाला पोर्टफोलियो रात में शांति से सोने में मदद करेगा।

संपत्ति आवंटन क्यों आवश्यक है?

लाभ यह है कि यदि एक निवेश विकल्प बहुत अस्थिर है, तो दूसरा स्थिरता देता है। मान लीजिए कि सारा पैसा शेयरों में लगा दिया जाता है और बाजार अचानक 20% तक गिर जाता है। निवल मूल्य एक पल में ढह सकता है। लेकिन अगर उस समय सोने का पोर्टफोलियो मजबूत हो तो यह काफी नुकसान कवर कर सकता है। यही परिसंपत्ति आवंटन का असली जादू है। जब एक संपत्ति फिसलती है तो दूसरी सहारा देती है। जब बाज़ार बढ़ता है तो इक्विटी बढ़ती है। जब यह गिरता है, तो सोना और बांड पोर्टफोलियो की रक्षा करते हैं। इस तरह, पैसा बिना किसी बड़े झटके के धीरे-धीरे और लगातार बढ़ता रहता है।

परिसंपत्ति आवंटन रणनीतियाँ

रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन: यह ‘निवेश करो और भूल जाओ’ की रणनीति है। एक बार परिसंपत्ति आवंटन तय हो जाने के बाद लंबे समय तक इसका पालन किया जाता है।

सामरिक परिसंपत्ति आवंटन: इस रणनीति में समय-समय पर परिसंपत्ति आवंटन में बदलाव किये जाते हैं। यह अल्पावधि में बहुत प्रभावी है. लंबी अवधि के लिए, निर्धारित आवंटन नहीं बदला जाता है।

गतिशील परिसंपत्ति आवंटन: यह एक आक्रामक रणनीति है. यहां, बाजार की गतिविधियों के आधार पर आवंटन में बदलाव किया जाता है। यही कारण है कि जो लोग इस रणनीति का उपयोग करते हैं वे अपने पोर्टफोलियो में तेजी से बदलाव देखते हैं।

समीक्षा और पुनर्संतुलन

परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा अवश्य करें। घर की नियमित सफाई की तरह ही पोर्टफोलियो की भी समीक्षा की जानी चाहिए। साल में कम से कम दो बार एसेट एलोकेशन की जांच करनी चाहिए. मान लीजिए पोर्टफोलियो में 60% इक्विटी और 40% बॉन्ड थे, लेकिन बाजार ऊपर चला गया और अब इक्विटी 70% है। पुनर्संतुलन की आवश्यकता है. इसे पुनर्संतुलन कहा जाता है। यदि किसी परिसंपत्ति वर्ग में 10% से अधिक परिवर्तन होता है, तो समायोजन करना महत्वपूर्ण है। यह कदम पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखता है और उसे लगातार बढ़ने में मदद करता है।

और पढ़ें