वेदांता समूह की यूके मुख्यालय वाली मूल कंपनी, वेदांता रिसोर्सेज लिमिटेड (वीआरएल) ने कहा कि उसने 2024 और 2025 में परिपक्व होने वाले 3.2 बिलियन अमेरिकी डॉलर के ऋण के हिस्से को पुनर्वित्त/चुकाने के लिए निजी ऋणदाताओं से 1.25 बिलियन अमेरिकी डॉलर का ऋण प्राप्त किया है, लेकिन ऐसा नहीं हुआ। एसएंडपी ग्लोबल को उसकी रेटिंग घटाने से नहीं रोका जा सकेगा।
एक बयान में, वेदांता रिसोर्सेज ने कहा कि धन उगाहने से “दीर्घकालिक टिकाऊ पूंजी संरचना बनाने” में मदद मिलेगी और वैश्विक पूंजी बाजारों तक पहुंचने की इसकी निरंतर क्षमता और अंतर्निहित व्यवसाय में निवेशकों का विश्वास प्रदर्शित होगा।
ऋणदाताओं के नाम का खुलासा किए बिना, इसने कहा कि मौजूदा देनदारियों को पुनर्वित्त करने के लिए प्रतिष्ठित वित्तीय संस्थानों के एक समूह से ऋण उठाया गया है।
समानांतर में, कंपनी ऋण परिपक्वता को बढ़ाने और कुछ अनुबंधों में संशोधन करने और 2024 में परिपक्व होने वाले अपने बांड के क्रेडिट पैकेज में सुधार के लिए छूट की मांग करने के लिए मौजूदा बांडधारकों की सहमति मांग रही है।
इससे प्रभावित हुए बिना, एसएंडपी ग्लोबल ने संभावित बांड एक्सटेंशन पर वेदांत रिसोर्सेज को 'सीसीसी' से घटाकर 'सीसी' कर दिया और इसे क्रेडिटवॉच नकारात्मक सूची में बनाए रखा।
रेटिंग एजेंसी ने कहा, “वेदांता रिसोर्सेज लिमिटेड द्वारा अपने तीन अमेरिकी डॉलर-मूल्य वाले बांडों की परिपक्वता अवधि बढ़ाने के लिए शुरू की गई देनदारी प्रबंधन प्रक्रिया का सफल समापन हमारे मानदंडों के तहत एक संकटग्रस्त एक्सचेंज का गठन करेगा।”
यदि यूके-निगमित कमोडिटी उत्पादक लेनदेन के साथ आगे नहीं बढ़ता है, तो एसएंडपी ने पारंपरिक भुगतान डिफ़ॉल्ट के बढ़ते जोखिमों को देखा। इसमें 21 जनवरी, 2024 को देय बांड में 1 बिलियन अमेरिकी डॉलर और वैकल्पिक पुनर्भुगतान योजनाओं पर सीमित प्रगति दी गई है।
इसमें कहा गया है, “हम वेदांता रिसोर्सेज के प्रस्तावित देनदारी प्रबंधन अभ्यास को देखते हैं, जिसमें उसके कुल 3.2 अरब अमेरिकी डॉलर मूल्य के तीन अमेरिकी डॉलर मूल्यवर्ग के बांड हमारे मानदंडों के तहत संकटग्रस्त लेनदेन के रूप में शामिल हैं।”
अभ्यास के हिस्से के रूप में, कंपनी नकदी और नए बांड के मिश्रण का उपयोग करके तीन बांड परिपक्वताओं को संबोधित करने का इरादा रखती है। तदनुसार, यह जनवरी 2024 के लगभग आधे बांड को जनवरी 2027 में परिपक्व होने वाले नए बांड के साथ एक्सचेंज करेगा, और अगस्त 2024 और मार्च 2025 के अधिकांश बांड को दिसंबर 2028 में परिपक्व होने वाले नए परिशोधन बांड के साथ एक्सचेंज करेगा।
वेदांता रिसोर्सेज ने यह नहीं बताया कि नए 1.25 बिलियन अमेरिकी डॉलर के क्रेडिट का उद्देश्य अगले साल परिपक्व होने वाले इन तीन ऋणों को संबोधित करना था।
एसएंडपी ने कहा कि कंपनी के पास मार्च 2025 तक लगभग 4.5 बिलियन अमेरिकी डॉलर का ऋण परिपक्वता है।
नई 1.25 बिलियन अमेरिकी डॉलर की क्रेडिट सुविधा पर, रेटिंग एजेंसी ने कहा कि उसने लेनदेन की विशेषताओं – जैसे कि अगस्त 2024 बांड और मार्च 2025 बांड पर उच्च कूपन, और बांड पर कुछ अतिरिक्त संरचनात्मक संवर्द्धन – को पर्याप्त ऑफसेट मुआवजा प्रदान करने के रूप में नहीं माना है। परिपक्वताओं के विस्तार के लिए.
“ऐसा इसलिए है क्योंकि लेन-देन बड़े पैमाने पर नकदी प्रवाह को भी प्राथमिकता देता है और अन्य लेनदारों की तुलना में संपत्ति की बिक्री से 1.25 बिलियन अमेरिकी डॉलर की नई निजी ऋण सुविधा प्राप्त करता है।”
लेन-देन के हिस्से के रूप में, निजी क्रेडिट सुविधा को सहायक कंपनी वेदांता लिमिटेड द्वारा वेदांता रिसोर्सेज को ब्रांड शुल्क भुगतान तक प्राथमिकता मिलेगी।
“हालांकि समूह ने 2021 के अंत से अन्य ऋण सुविधाओं के लिए ब्रांड शुल्क भुगतान को सुरक्षित कर लिया है, हमारा मानना है कि ब्रांड शुल्क की मात्रा और ऋण चुकाने के लिए वेदांत रिसोर्सेज के लिए उपलब्ध कुल नकदी प्रवाह का अनुपात 40-50 प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करेगा। असाधारण लाभांश को छोड़कर, वेदांता रिसोर्सेज में कुल नकदी प्रवाह। यह पहले के 20 प्रतिशत से भी कम है।''
इसके अलावा, जब तक निजी ऋण सुविधा के 750 मिलियन अमेरिकी डॉलर का भुगतान नहीं हो जाता, तब तक इसे वेदांता लिमिटेड की किसी भी संपत्ति की बिक्री से उत्पन्न होने वाले असाधारण लाभांश पर प्राथमिकता दी जाएगी। इसके बाद समूह निजी ऋण सुविधा और बांडधारकों के बीच आय को समान रूप से वितरित करेगा जब तक कि वह निजी ऋण सुविधा का पूरा भुगतान नहीं कर देता।
“इसके अलावा, वैश्विक स्तर पर कई समान लेनदेन के विपरीत, तीन बांडों के मूलधन या कूपन राशि पर कोई कटौती नहीं है, जो वेदांता रिसोर्सेज की भुगतान करने की इच्छा को दर्शाता है। नए नोटों पर 13.875 प्रतिशत का कूपन होगा।''
बयान में, वेदांता रिसोर्सेज ने कहा कि नया ऋण अप्रैल 2026 में परिपक्व होगा, और इसकी गारंटी उसके और उसकी विभिन्न सहायक कंपनियों द्वारा दी गई है। इसे भारत में सूचीबद्ध वेदांता लिमिटेड में मूल कंपनी द्वारा रखे गए 13.26 प्रतिशत शेयरों की नकारात्मक प्रतिज्ञा और विभिन्न सहायक कंपनियों से प्राप्त वार्षिक ब्रांड शुल्क द्वारा संपार्श्विक बनाया गया है।
वेदांता रिसोर्सेज, वेदांता रिसोर्सेज फाइनेंस II, ट्विन स्टार होल्डिंग्स और वेल्टर ट्रेडिंग ने बांड के चार सेटों के प्रस्तावित पुनर्गठन की घोषणा की – जनवरी 2024 में देय 1 बिलियन अमरीकी डालर का ऋण, अगस्त 2024 में देय 1 बिलियन अमरीकी डालर, मार्च 2025 में देय 1.2 बिलियन अमरीकी डालर और अमरीकी डालर। 2026 में 600 मिलियन बकाया।
अरबपति अनिल अग्रवाल की वेदांता रिसोर्सेज ने पहले कहा था कि वह 2024 और 2026 के बीच परिपक्व होने वाले 3.8 बिलियन अमेरिकी डॉलर के बांड को विस्तारित परिपक्वता और प्रबंधनीय आकार के ऋण के साथ पुनर्वित्त करना चाहता है।
खनन समूह के पास अगले साल जनवरी में परिपक्व होने वाले लगभग 1 बिलियन अमरीकी डालर के बांड हैं, इसके बाद अगस्त 2024 में भुगतान के लिए समान आकार के बांड आएंगे। अन्य 1.2 बिलियन अमरीकी डालर के बांड मार्च 2025 में और अन्य 600 मिलियन अमरीकी डालर के बांड अप्रैल 2026 में देय हैं।
(यह कहानी News18 स्टाफ द्वारा संपादित नहीं की गई है और एक सिंडिकेटेड समाचार एजेंसी फ़ीड से प्रकाशित हुई है – पीटीआई)
