आरबीआई के एफएलडीजी नॉर्म्स से कुछ सेगमेंट को नुकसान, नियर टर्म में वॉल्यूम पर असर: रिपोर्ट

डिजिटल लेंडिंग में फर्स्ट लॉस डिफॉल्ट गारंटी (FLDG) पर रिजर्व बैंक के नए दिशानिर्देश बहुत जरूरी स्पष्टता देते हैं, लेकिन कुछ सेगमेंट पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकते हैं, क्रिसिल रेटिंग्स ने सोमवार को कहा।

घरेलू रेटिंग एजेंसी ने कहा कि 8 जून को घोषित दिशा-निर्देश बैंकों और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों द्वारा उनके सह-उधार व्यवस्था के हिस्से के रूप में एफएलडीजी के उपयोग के बारे में अस्पष्टता को हल करने में मदद करेंगे।

एजेंसी ने कहा, “यह बहुत आवश्यक विनियामक पवित्रता भी प्रदान करता है, भले ही व्यापार की मात्रा पर निकट अवधि का प्रभाव हो।”

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एजेंसी ने नोट किया कि RBI ने FLDG कवर की सीमा और स्वरूप और पार्टनरशिप मॉडल में गैर-निष्पादित संपत्तियों (NPA) की मान्यता जैसे FLDG को ऋण पोर्टफोलियो के 5 प्रतिशत तक सीमित करने और कॉर्पोरेट गारंटी की अनुमति नहीं देने पर मानदंडों को कड़ा कर दिया है। FLDG व्यवसाय की मात्रा को कम कर सकता है।

“हम अनुमान लगाते हैं कि जहां FLDG मौजूद है वहां साझेदारी/सह-उधार व्यवस्था का एक बड़ा हिस्सा – विशेष रूप से असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण और व्यवसाय ऋण उधारदाताओं के साथ – वर्तमान में 5 प्रतिशत से अधिक का FLDG कवर ले जाता है। ये खंड नए दिशानिर्देशों से प्रभावित होंगे,” एजेंसी के वरिष्ठ निदेशक अजीत वेलोनी ने कहा।

वेलोनी ने कहा कि गृह ऋण और संपत्ति के बदले ऋण जैसे सुरक्षित परिसंपत्ति वर्ग, जहां एफएलडीजी आमतौर पर 5 प्रतिशत के भीतर है, बहुत अधिक प्रभाव नहीं देख सकता है।

उनके सह-उधार पोर्टफोलियो में बैंकों के एनपीए में भी वृद्धि हो सकती है क्योंकि दिशानिर्देशों में स्पष्ट रूप से एनपीए के रूप में ऋण परिसंपत्तियों की पहचान की आवश्यकता होती है, अन्यथा ऐसे ऋणों पर लागू होने वाले मानदंडों के अनुरूप, परिचर प्रावधान और उपलब्ध एफएलडीजी कवर के बावजूद /आमंत्रित, क्रिसिल ने कहा।

इसने नोट किया कि कुछ एनबीएफसी, जो लेखांकन की इंड-एएस प्रणाली का पालन कर रहे हैं, पहले से ही इस तरह के तनाव को अपनी पुस्तकों में एनपीए के रूप में पहचान रहे हैं और नए दिशानिर्देशों के कारण प्रभावित नहीं होंगे।

हालांकि, ऐसी एनबीएफसी के लिए भी, क्रेडिट लागत बढ़ सकती है क्योंकि एफडीएलजी राशि का आह्वान किया गया है और प्राप्त की गई राशि को प्रावधानों को कम करने के लिए उपयोग करने की अनुमति नहीं है, एजेंसी ने कहा, रिपोर्ट किए गए मुनाफे पर समग्र प्रभाव नहीं होगा क्योंकि प्राप्त FLDG राशि को अब आय के एक भाग के रूप में गिना जाएगा।

एजेंसी ने कहा, एफएलडीजी कवर और एनपीए मान्यता पर कैप जैसे परिवर्तन, कुछ अधिग्रहण करने वाले उधारदाताओं को उच्च-उपज वाले क्षेत्रों में साझेदारी में प्रवेश करने से रोक सकते हैं, जिससे अपेक्षाकृत कम जोखिम वाले ग्राहक और परिसंपत्ति खंडों को प्राथमिकता मिल सकती है। यह साझेदारी मोड के माध्यम से प्रबंधन के तहत संपत्ति के विकास को सीमित करेगा।

एजेंसी ने कहा कि एनबीएफसी को फंड जुटाने की भी आवश्यकता हो सकती है क्योंकि बैंक गारंटी के अलावा एफएलडीजी के गैर-नकद रूपों को अब अनुमति नहीं दी जाती है, एजेंसी ने कहा कि एफएलडीजी का एक उचित अनुपात कॉर्पोरेट गारंटी के रूप में है।

इसके निदेशक सुभा श्री नारायणन ने कहा, “… हम उम्मीद करते हैं कि सह-उधार बाजार अपेक्षाकृत उच्च एफएलडीजी वाले सेगमेंट में वॉल्यूम में गिरावट देखेगा, क्योंकि उद्योग नए सामान्य को समायोजित करता है।”

(यह कहानी News18 के कर्मचारियों द्वारा संपादित नहीं की गई है और एक सिंडिकेटेड समाचार एजेंसी फीड से प्रकाशित हुई है – पीटीआई)