प्रतिकूल वैश्विक कारकों के बीच भारतीय शेयर बाजार में जून 2022 के बाद से 30 सितंबर से 4 अक्टूबर के बीच 4.5 प्रतिशत की गिरावट देखी गई। तेज गिरावट ने भारतीय बाजारों को पिछले सप्ताह की तुलना में अपेक्षाकृत सस्ता कर दिया है। इसके परिणामस्वरूप, गिरते बाजारों के बीच निवेशक म्यूचुअल फंड व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) शुरू करने के लिए आकर्षित हो सकते हैं। यहां शेयर बाजार की वर्तमान स्थिति और उसका दृष्टिकोण है जो आपको जानना आवश्यक है।
वर्तमान भारतीय बाजार की स्थिति
भारतीय शेयर बाज़ार में इस सप्ताह भारी गिरावट आई, जिससे उसका तीन सप्ताह से चला आ रहा विजय क्रम टूट गया। एनएसई निफ्टी और बीएसई सेंसेक्स दोनों लगभग 4.50 प्रतिशत गिरकर सप्ताह में क्रमशः 25,014.60 और 81,688.45 पर बंद हुए। एक हफ्ते के भीतर 4,100 अंकों की गिरावट से निवेशकों को 16 लाख करोड़ रुपये का नुकसान हुआ।
रियल एस्टेट और वित्तीय सेवा शेयरों पर सबसे ज्यादा असर पड़ा।
निफ्टी 3 सप्ताह के निचले स्तर पर बंद हुआ और 25,000 के ऊपर ही टिकने में कामयाब रहा। बिकवाली का दबाव व्यापक था, और समग्र बाज़ार विस्तार में गिरावट आई।
इंडिया वीआईएक्स, या इंडिया वोलैटिलिटी इंडेक्स, एक ऐसा बाजार है जो निफ्टी 50 इंडेक्स में बाजार की अस्थिरता की उम्मीद को मापता है (+18.10 प्रतिशत) बढ़ गया और सप्ताह में 14.12 पर बंद हुआ।
बाज़ार क्यों गिर रहे हैं?
स्वास्तिका इन्वेस्टमार्ट के वरिष्ठ तकनीकी विश्लेषक प्रवेश गौड़ ने कहा, “विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक (एफपीआई) भारत को अपेक्षाकृत महंगे बाजार के रूप में देखते हुए, यहां से पैसा स्थानांतरित कर रहे हैं। इसके बजाय, वे चीन की ओर रुख कर रहे हैं, वहां आर्थिक पुनरुद्धार की उम्मीद कर रहे हैं।
4 अक्टूबर को समाप्त सप्ताह के दौरान, विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक (FPI) भारतीय बाजारों से लगभग 37,088 करोड़ रुपये निकालने वाले सबसे महत्वपूर्ण विक्रेता थे।
“चीन में हालिया आशावाद को पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना (पीबीओसी) द्वारा राजकोषीय प्रोत्साहन उपायों के साथ-साथ ब्याज दरों में कटौती और आरक्षित आवश्यकता अनुपात को कम करने से बढ़ावा मिला है। इन कदमों से चीनी और हांगकांग दोनों बाजारों में जोरदार तेजी आई, जिससे कमोडिटी की कीमतें बढ़ गईं,'' गौर ने कहा।
मास्टर कैपिटल सर्विसेज के निदेशक पलक अरोड़ा चोपड़ा ने कहा, “इस महत्वपूर्ण गिरावट को बुनियादी चुनौतियों के संयोजन के लिए जिम्मेदार ठहराया गया है, जिसने अल्पकालिक लाभ लेने को प्रेरित किया है। बिकवाली के पीछे प्राथमिक चालक देश के केंद्रीय बैंक द्वारा पर्याप्त मौद्रिक प्रोत्साहन पेश करने के बाद चीन में विदेशी धन का स्थानांतरण था।
हाल ही में, चीन के केंद्रीय बैंक ने 5.3 ट्रिलियन डॉलर (लगभग 44.27 लाख करोड़ रुपये) के बंधक पर अपने अब तक के सबसे बड़े 'प्रोत्साहन पैकेज' की घोषणा की। इसके अलावा, आरक्षित आवश्यकता अनुपात (आरआरआर) को 50 आधार अंकों तक कम करने और इसकी 14-दिवसीय रेपो दर को 10 आधार अंकों तक कम करने के अलावा, मौजूदा ऋणों पर डाउनपेमेंट भी कम कर दिया गया है।
अरोड़ा ने कहा, “इस कदम से चीन की कमजोर होती अर्थव्यवस्था को समर्थन देने के लिए आगे मौद्रिक उपायों की उम्मीदें बढ़ गई हैं।”
मध्य पूर्व में बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव, विशेष रूप से ईरान द्वारा इज़राइल पर लगभग 180 बैलिस्टिक मिसाइलें लॉन्च करने के बाद, बाजार की धारणा को और कमजोर कर दिया।
उन्होंने कहा, “निवेशक अब इजरायल द्वारा संभावित जवाबी हमले की तैयारी कर रहे हैं, जो संभावित रूप से ईरान की परमाणु सुविधाओं या प्रमुख तेल क्षेत्रों को निशाना बना सकता है।”
इस सप्ताह तेल की कीमतों में 11 प्रतिशत से अधिक की वृद्धि ने मुद्रास्फीति संबंधी चिंताओं को फिर से बढ़ा दिया है, जो वैश्विक ब्याज दर में कटौती को लेकर बढ़ती आशावाद को कमजोर कर सकता है। ब्रेंट क्रूड ऑयल शुक्रवार को 78 डॉलर प्रति बैरल पर पहुंच गया, जबकि पिछले सप्ताह यह लगभग 70 डॉलर था।
भारत के नवीनतम व्यापक आर्थिक संकेतक
सितंबर महीने में, भारत की विनिर्माण गतिविधियाँ आठ महीने के निचले स्तर पर आ गईं, एचएसबीसी इंडिया मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई अगस्त में 57.5 से गिरकर 56.5 पर आ गई। अप्रैल-अगस्त में राजकोषीय घाटा 4.35 लाख करोड़ रुपये या वार्षिक लक्ष्य का 27 प्रतिशत था और इस अवधि के दौरान सरकारी व्यय 16.52 लाख करोड़ रुपये था, जो आम चुनाव से पहले खर्च कम होने के कारण पिछले साल के 16.72 लाख करोड़ रुपये से थोड़ा कम है। .
भारत का विदेशी मुद्रा भंडार लगातार सातवें सप्ताह बढ़कर 704.89 अरब डॉलर के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया, जो पिछले सप्ताह 692.30 अरब डॉलर था। विदेशी संस्थागत निवेशकों (एफआईआई) ने 40,511 करोड़ रुपये की इक्विटी बेची, जबकि घरेलू संस्थागत निवेशकों (डीआईआई) ने 33,075 करोड़ रुपये की इक्विटी खरीदी।
बाज़ार दृष्टिकोण
“घरेलू मोर्चे पर, बाजार का ध्यान भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) की मौद्रिक नीति समिति (एमपीसी) पर भी होगा, जिसकी बैठक 7 से 9 अक्टूबर, 2024 तक होने वाली है, जिसके परिणाम बुधवार को घोषित किए जाएंगे। 9 अक्टूबर, ”स्वस्तिका इन्वेस्टमार्ट के वरिष्ठ तकनीकी विश्लेषक प्रवेश गौर ने कहा।
उम्मीद है कि आरबीआई अपनी आगामी नीति समीक्षा में बेंचमार्क रेपो दर को अपरिवर्तित रखेगा, अगस्त 2024 में लगातार नौवीं बैठक के लिए इसे 6.5% पर बनाए रखा जाएगा। यह बाजार की उम्मीदों के अनुरूप है, क्योंकि केंद्रीय बैंक का लक्ष्य मुद्रास्फीति को अपने माध्यम के करीब लाना है। -आर्थिक विकास को समर्थन देते हुए 4% का लक्ष्य।
उन्होंने कहा कि टीसीएस, टाटा एलेक्सी, डीमार्ट और आईआरईडीए जैसी प्रमुख कंपनियों के साथ दूसरी तिमाही की आय का मौसम भी शुरू हो रहा है, जो स्टॉक-विशिष्ट गतिविधियों को संचालित करेगा।
इसके अतिरिक्त, कमोडिटी की कीमतें, अमेरिकी डॉलर सूचकांक और प्रमुख अमेरिकी व्यापक आर्थिक डेटा बाजार की दिशा निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएंगे। भू-राजनीतिक घटनाक्रम भी वैश्विक मोर्चे पर एक महत्वपूर्ण कारक बना रहेगा।
“बाजार का दृष्टिकोण भारत के औद्योगिक उत्पादन (YoY) (अगस्त), भारत के विनिर्माण आउटपुट (MoM) (अगस्त), US FOMC मीटिंग मिनट्स, US कोर CPI (MoM) (सितंबर), US CPI द्वारा भी निर्देशित होगा। (एमओएम) (सितंबर), यूएस प्रारंभिक बेरोजगार दावे, यूएस पीपीआई (एमओएम) (सितंबर) और यूके जीडीपी डेटा, “मास्टर कैपिटल के अरोड़ा ने कहा।
तकनीकी दृश्य
“तकनीकी रूप से, निफ्टी का तत्काल और महत्वपूर्ण समर्थन स्तर 24,750 है, अगला समर्थन बढ़ते 100-दिवसीय मूविंग एवरेज (डीएमए) के आसपास 24,400 अंक के करीब है। प्रवेश गौड़ ने कहा, ऊपर की ओर, 25,500 और 25,700 किसी भी संभावित गिरावट के दौरान प्रमुख प्रतिरोध स्तरों के रूप में कार्य करेंगे।
बैंक निफ्टी में, 51,100 पर 100-दिवसीय मूविंग एवरेज (डीएमए) 50,000-49,500 रेंज के साथ तत्काल समर्थन स्तर के रूप में कार्य करता है, जो 200-डीएमए के साथ संरेखित होता है, जो अगले समर्थन क्षेत्र के रूप में कार्य करता है। उन्होंने कहा कि ऊपर की ओर, किसी भी गिरावट के दौरान 52,500 और 53,300 प्रमुख प्रतिरोध स्तर होंगे।
