भू-राजनीतिक अनिश्चितताओं और मध्य पूर्व में तनाव के कारण बाजार पिछले कुछ समय से अत्यधिक अस्थिर रहे हैं। दुनिया के सबसे महत्वपूर्ण समुद्री ऊर्जा चोकपॉइंट, होर्मुज जलडमरूमध्य पर अनिश्चितता के बीच कच्चे तेल की कीमतें 95 अमेरिकी डॉलर के आसपास होने से निवेशक सतर्क हैं। इस अनिश्चितता के दौरान भी, दीर्घकालिक नजरिए से निवेश करने वालों के लिए व्यवस्थित निवेश योजनाएं (एसआईपी) फायदेमंद हो सकती हैं। जबकि बाज़ार में गिरावट के दौरान प्रवृत्ति “रोकें” बटन दबाने की होती है, डेटा से पता चलता है कि हर गिरावट निवेशकों को लंबी अवधि में धन बनाने का अवसर देती है।
एसआईपी वास्तव में क्या करता है?
अरिहंत कैपिटल मार्केट्स की सीईओ, वेल्थ, स्वाति जैन के अनुसार, एसआईपी चुपचाप उन लोगों के पक्ष में काम करते हैं जो बाजार में गिरावट के दौरान निवेशित रहते हैं। जैन ने कहा, “जब बाजार गिरता है, तो आप अधिक इकाइयां खरीदते हैं, और जब बाजार बढ़ता है, तो आप कम इकाइयां खरीदते हैं। इससे आपकी लागत कम हो जाती है और आपकी दीर्घकालिक संपत्ति बढ़ जाती है।”
आइए इसे एक उदाहरण से समझते हैं: 10,000 रुपये मासिक एसआईपी:
| महीना | एनएवी (₹) | इकाइयों |
|---|---|---|
| जनवरी | 100 | 100 |
| फ़रवरी | 80 | 125 |
| मार्च | 70 | 142.86 |
| अप्रैल | 90 | 111.11 |
| मई | 110 | 90.91 |
कुल निवेश = 50,000 रुपये
औसत लागत करीब 87.87 रुपये
यदि NAV 110 रुपये हो जाता है, तो मूल्य लगभग 25 लाभ के बराबर होगा
पिछले सात वर्षों (2019-2026) में 10,000 रुपये के एसआईपी के रिटर्न के बारे में ऐतिहासिक आंकड़ों पर एक नजर डालें।
प्री-कोविड एसआईपी: जनवरी 2019 – अप्रैल 2026 = 87 महीने
- निवेश – 8.70 लाख रुपये; मौजूदा कीमत- 16.80 लाख रुपये
- लाभ = 8.10 लाख रुपये; एक्सआईआरआर~14.2 प्रतिशत
कोविड गिरावट एसआईपी: अप्रैल 2020 से अप्रैल 2026 = 72 महीने
- निवेश – 7.20 लाख; मौजूदा कीमत- 17.50 लाख रुपये
- लाभ – 10.30 लाख रुपये; एक्सआईआरआर~23.1 प्रतिशत
रूस-यूक्रेन युद्ध एसआईपी: मार्च 2022 से अप्रैल 2026 = 49 महीने
- निवेश – 4.90 लाख रुपये, वर्तमान मूल्य – 6.40 लाख रुपये
- लाभ – 1.50 लाख रुपये, एक्सआईआरआर~11.2 प्रतिशत
“क्या मुझे अपना एसआईपी बंद कर देना चाहिए?” यह सबसे आम सवाल है जो बाजार गिरने पर निवेशकों के मन में आता है। हालांकि, विशेषज्ञों का मानना है कि गिरावट से संपत्ति बनाने का मौका मिल सकता है।
जैन ने कहा, “जब बाजार गिरते हैं, तो आपकी भविष्य की संपत्ति चुपचाप बन रही है। यदि आप रुकते हैं, तो आप डर के साथ प्रतिक्रिया करते हैं। यदि आप जारी रखते हैं, तो आप अनुशासन के साथ काम करते हैं। कंपाउंडिंग की दुनिया में, अनुशासन हमेशा जीतता है।”