सेबी ने फ्रंट रनिंग मामले में सख्त कार्रवाई की, 9 संस्थाओं को प्रतिबंधित किया, 21 करोड़ रुपये से अधिक जब्त किए

नई दिल्ली: बाजार नियामक, भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने एक सामने आ रहे मामले में सख्त कार्रवाई करते हुए पीएनबी मेट लाइफ इंश्योरेंस कंपनी के इक्विटी डीलर सचिन बकुल दगली और आठ अन्य संस्थाओं को शेयर बाजार से प्रतिबंधित कर दिया है।

सेबी के अनुसार, दगली और आठ संस्थाओं द्वारा तीन साल से अधिक समय से फ्रंट रनिंग की जा रही थी और इस अवधि के दौरान, इन सभी ने सामूहिक रूप से 21.16 करोड़ रुपये का अवैध मुनाफा कमाया। बाजार नियामक ने दगली और आठ संस्थाओं को शेयर बाजार से प्रतिबंधित कर दिया और गैरकानूनी लाभ जब्त कर लिया।

सेबी ने इस कार्रवाई से पहले पीएनबी मेटलाइफ इंडिया इंश्योरेंस से संबंधित कुछ संदिग्ध फ्रंट-रनिंग ट्रेडों की जांच की थी। इस जांच का फोकस यह पता लगाना था कि क्या संदिग्ध संस्थाएं डीलरों और फंड मैनेजरों सहित अन्य लोगों की मदद से पीएनबी मेटलाइफ इंडिया इंश्योरेंस के व्यापार में आगे चल रही थीं। इसमें यह भी पता लगाने की कोशिश की गई कि सेबी के नियमों का उल्लंघन किया गया है या नहीं।

1 जनवरी, 2021 से 19 जुलाई, 2024 तक की गई जांच से पता चला कि पीएनबी मेटलाइफ के अधिकांश व्यापारिक निर्णय निष्पादन के लिए डागली को सौंपे गए थे। जांच में पाया गया कि पीएनबी मेटलाइफ के इक्विटी डीलर डागली और इन्वेस्टेक में इक्विटी बिक्री व्यापारी उनके भाई तेजस डागली ने पीएनबी मेटलाइफ और इन्वेस्टेक के आगामी व्यापारिक निर्णयों के बारे में गोपनीय, गैर-सार्वजनिक जानकारी प्राप्त की।

इस जानकारी का उपयोग व्यापारिक निर्णय लेने के लिए किया गया और संदीप शंभरकर के साथ साझा किया गया, जिन्होंने धनमाता रियल्टी प्राइवेट लिमिटेड (डीआरपीएल), वर्थी डिस्ट्रीब्यूटर्स प्राइवेट लिमिटेड (डब्ल्यूडीपीएल), और प्रग्नेश सांघवी के खातों के माध्यम से फ्रंट-रनिंग ट्रेडों को अंजाम दिया।

इस कार्य को अंजाम देने में डीआरपीएल और डब्ल्यूडीपीएल के निदेशक अर्पण कीर्तिकुमार शाह, कबिता साहा और जिग्नेश निकुलभाई डाभी भी शामिल थे। सेबी ने कहा कि 6,766 फ्रंट-रनिंग ट्रेड निष्पादित किए गए हैं। इससे 21,15,78,005 रुपये का मुनाफा हुआ.

फ्रंट-रनिंग एक अवैध प्रथा है, जिसमें एक व्यापारी या ब्रोकर को किसी विशेष स्टॉक में थोक ऑर्डर करने वाली बड़ी कंपनी या संस्थान के बारे में गोपनीय जानकारी प्राप्त करना और बड़े ऑर्डर निष्पादित होने से पहले उस विशेष स्टॉक में स्थिति बनाना शामिल है। ऐसे में जब किसी बड़ी कंपनी या संस्था द्वारा ऑर्डर निष्पादित किया जाता है तो उस स्टॉक में अचानक आई तेजी का फायदा व्यापारी या ब्रोकर को मिलता है.