व्यवस्थित निवेश योजनाओं (एसआईपी) ने भारतीय खुदरा निवेशकों को 5,000 रुपये के न्यूनतम मासिक योगदान के साथ निवेश शुरू करने की अनुमति देकर उनके लिए निवेश परिदृश्य को बदल दिया है। लेकिन यहां एक समस्या है – कई पहली बार निवेश करने वाले निवेशक सोचते हैं कि 5,000 रुपये को पांच अलग-अलग म्यूचुअल फंडों में बांटना स्मार्ट विविधीकरण है। कुछ विशेषज्ञों का मानना है कि यह एक सामान्य गलती है. फोर्टुना एसेट मैनेजर्स के पार्टनर आशीष आनंद ने कहा, “आपको अत्यधिक काम का सामना करना पड़ता है क्योंकि आपने अपना पैसा बहुत सारे हिस्सों में बांट दिया है, जिसे हम ‘डायवोर्सिफिकेशन’ कहते हैं।”
अनभिज्ञ लोगों के लिए, ‘डायवर्सिफिकेशन’ पीटर लिंच द्वारा गढ़ा गया एक शब्द है, जो सभी समय के सबसे सफल और प्रसिद्ध निवेशकों में से एक है। यह अत्यधिक या अनुचित विविधीकरण के अभ्यास को संदर्भित करता है, जहां अधिक निवेश जोड़ने से वास्तव में जोखिम, जटिलता बढ़ जाती है और संभावित रिटर्न कम हो जाता है।
बहुत अधिक एसआईपी से समस्या
एसआईपी के लिए आपके 5,000 रुपये को 1,000 रुपये के पांच बराबर भागों में विभाजित करने की प्रक्रिया आपके निवेश जोखिम को वितरित करने में मदद नहीं करती है।
आनंद ने कहा, “आप सिर्फ कागजी कार्रवाई के पांच गुना प्रबंधन कर रहे हैं। कई फंड, जो एक ही निवेश श्रेणी से संबंधित हैं, अपने पोर्टफोलियो को समान रखते हैं। उनमें से अधिकांश में शेयरों का ओवरलैप होगा। विभिन्न फंड नाम समान निवेश पोर्टफोलियो को छिपाते हैं, जो आपके छोटे निवेश को चक्रवृद्धि प्रभाव के माध्यम से बढ़ने से रोकते हैं।”
सही फंड कैसे चुनें
आनंद के अनुसार, किसी एक योजना को चुनने की प्रक्रिया कठिन हो जाती है क्योंकि चुनने के लिए हजारों विकल्प होते हैं।
बाज़ार इस तरह से विकसित होता है जिसकी कोई भविष्यवाणी नहीं कर सकता, इसलिए आपको इसके अगले आंदोलन की भविष्यवाणी करने के अपने प्रयासों को छोड़ देना चाहिए। आपका पूरा ध्यान आपकी उम्र और आपके लक्ष्य पर होना चाहिए।
“यदि आप युवा हैं (20-30), तो आपके पास समय है। आपको अपने निवेश विकल्प के रूप में फ्लेक्सी-कैप या मल्टी-कैप फंड चुनना चाहिए। ये फंड प्रबंधकों को बाजार की स्थितियों के आधार पर बड़े निगमों और छोटे, तेजी से बढ़ते व्यवसायों के बीच निवेश स्थानांतरित करने की अनुमति देते हैं। संसाधन एक सर्व-समावेशी आधार के रूप में कार्य करता है जो मुझे तुरंत शुरू करने की अनुमति देता है। यदि आपके पास विशिष्ट लक्ष्य हैं (40-50): यदि आप 5-7 साल दूर के लक्ष्य के लिए बचत कर रहे हैं, तो स्थिरता अधिक मायने रखती है। ए लार्ज-कैप फंड या बैलेंस्ड फंड अधिक सुरक्षित है, खरीदने से पहले फंड मैनेजर के अनुभव और व्यय अनुपात (वे जो शुल्क लेते हैं) को देखें।”
आइए इसे एक साधारण गणना से समझें
आनंद के अनुसार, यदि आप अपने 5,000 रुपये को 1,000 रुपये के पांच एसआईपी में विभाजित करते हैं, तो आपको कोई अतिरिक्त रिटर्न नहीं मिलेगा, क्योंकि अधिकांश फंड समान प्रदर्शन करते हैं।
“यदि आप एक म्यूचुअल फंड में 5,000 रुपये खर्च कर रहे हैं, तो 12-13 प्रतिशत के रिटर्न पर विचार करते हुए, आपके पास पंद्रह वर्षों में लगभग 25.2 लाख रुपये का कोष होगा। यदि आप पांच फंडों में निवेश करते हैं जो 14 प्रतिशत, 12 प्रतिशत, 11 प्रतिशत, 10 प्रतिशत और 9 प्रतिशत का रिटर्न देते हैं, तो कुल रिटर्न 11.2 प्रतिशत है। इसका मतलब है कि आपके पास लगभग रुपये का कोष होगा। 23 लाख। तो आपको 1.5-2 लाख रुपये का नुकसान हो सकता है,” आनंद ने समझाया।
कई फंडों का प्रबंधन करना एक परेशानी भरा हो सकता है, और इसलिए, विशेषज्ञ क्या सुझाव देते हैं:
- आपको बयानों पर नज़र रखनी होगी और जटिल प्रक्रियाओं से निपटना होगा जो आपको कोई वास्तविक लाभ नहीं देती हैं।
- मुख्य बात यह है कि कई फंडों में निवेश करने से वास्तविक विविधीकरण नहीं मिलता है।
- आपको ऐसा फंड चुनना चाहिए जो अच्छा रिटर्न देता हो और उसमें निवेश करना चाहिए।
- इस तरह आप परेशानी से बच सकते हैं. फिर भी अपने निवेश पर अच्छा रिटर्न प्राप्त करें।
- अच्छा प्रदर्शन करने वाले एक या दो म्यूचुअल फंड आपको अपने लक्ष्य हासिल करने में मदद कर सकते हैं।
विविधीकरण के लिए सही समय कब है?
आनंद ने निष्कर्ष निकाला, “अपने नियमित एसआईपी योगदान को जारी रखते हुए अपने निवेश को एक मजबूत फंड में बनाए रखें। बेहतर विविधीकरण के लिए एक और फंड जोड़ने के बारे में सोचने से पहले आपको तब तक इंतजार करना होगा जब तक आपकी मासिक क्षमता कम से कम 15,000 रुपये से 20,000 रुपये तक न पहुंच जाए।”
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(यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और इसे निवेश, वित्तीय या अन्य सलाह के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए।)