दुर्गेश जयसवाल और निहारिका गुप्ता द्वारा लिखित:
आज के तेजी से विकसित हो रहे वित्तीय परिदृश्य में, क्रेडिट मॉडल की सटीकता और विश्वसनीयता पहले से कहीं अधिक महत्वपूर्ण हो गई है। भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने 5 अगस्त, 2024 को 'क्रेडिट में मॉडल जोखिमों के प्रबंधन के लिए नियामक सिद्धांत' शीर्षक से जारी अपने परिपत्र में एक व्यापक नियामक ढांचा पेश किया जो वित्तीय क्षेत्र में मॉडल जोखिम प्रबंधन के लिए स्पष्ट दिशानिर्देश निर्धारित करता है। यह नया ढांचा वित्तीय संस्थानों को उनके मॉडल प्रशासन और निरीक्षण को मजबूत करने के लिए एक संरचित रोडमैप प्रदान करता है, जिससे उधारदाताओं की स्थिरता में वृद्धि होने की उम्मीद है।
हालांकि इस विकास से ऋण देने की प्रक्रियाओं में सुधार करके अप्रत्यक्ष रूप से उधारकर्ताओं को लाभ होगा, इसका प्राथमिक ध्यान संपत्ति की गुणवत्ता में सुधार लाने पर है। अंततः, रूपरेखा का लक्ष्य उधारदाताओं और उधारकर्ताओं दोनों के लिए एक अधिक लचीला वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र बनाना है।
मॉडल जोखिम प्रबंधन का महत्व
आरबीआई का सर्कुलर क्रेडिट मॉडल के प्रबंधन में एक बहुत जरूरी मानकीकरण पेश करता है, जो पहले पूरे उद्योग में असंगत था। आज के ऋण देने के माहौल में, वित्तीय संस्थानों के लिए प्रभावी मॉडल जोखिम प्रबंधन महत्वपूर्ण है। नियामक दिशानिर्देश प्रदान करके, परिपत्र यह सुनिश्चित करता है कि मॉडल अच्छी तरह से शासित, रखरखाव और नियमित रूप से मान्य हैं – तैनाती के समय और निरंतर आधार पर।
मॉडलों को अद्यतन और गतिशील वित्तीय वातावरण को प्रतिबिंबित करने के लिए यह निरंतर सत्यापन आवश्यक है। सुसंगत उपायों की शुरूआत यह सुनिश्चित करती है कि ऋणदाता मजबूत और अनुपालन मॉडल पर भरोसा कर सकते हैं, जिससे मॉडल विफलताओं का जोखिम काफी कम हो जाता है। बेहतर प्रबंधित मॉडल के साथ, वित्तीय संस्थान डिफ़ॉल्ट के जोखिम को कम कर सकते हैं, जिससे संपत्ति की उच्च गुणवत्ता बनी रहेगी और अधिक वित्तीय स्थिरता को बढ़ावा मिलेगा।
एसेट क्वालिटी पर ध्यान दें
जबकि मॉडल गवर्नेंस में सुधार से उधारकर्ताओं के लिए ऋण देने की शर्तें अधिक कुशल हो सकती हैं, आरबीआई के ढांचे का प्राथमिक उद्देश्य संपत्ति की गुणवत्ता की रक्षा करना है। कड़े मॉडल सत्यापन और निरीक्षण के माध्यम से क्रेडिट जोखिम मूल्यांकन प्रक्रियाओं को मजबूत करने पर ध्यान केंद्रित किया गया है। ऐसा करने से, ऋणदाता यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि उनके क्रेडिट पोर्टफोलियो उच्च गुणवत्ता वाले हैं, जिससे उनके समग्र जोखिम प्रोफ़ाइल और स्थिरता में सुधार होगा। संपत्ति की गुणवत्ता पर यह जोर उद्योग में एक महत्वपूर्ण बदलाव का प्रतीक है, जो वित्तीय संस्थानों के दीर्घकालिक स्वास्थ्य को बनाए रखने में विश्वसनीय क्रेडिट मॉडल के महत्व को रेखांकित करता है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि तेजी से बदलते वित्तीय परिदृश्य में क्रेडिट मॉडल प्रभावी ढंग से कार्य करते रहें, ढांचे को निरंतर मॉडल सत्यापन की आवश्यकता होती है।
अर्थव्यवस्था को मजबूत बनाना
आरबीआई के सर्कुलर का एक बड़ा फायदा मॉडल विफलताओं को कम करने की क्षमता है, जो वित्तीय संस्थानों के लिए एक प्रमुख जोखिम है। मान्य मॉडल का उपयोग करके, ऋणदाता अधिक सटीक निर्णय ले सकते हैं, जिससे संपत्ति की गुणवत्ता और पोर्टफोलियो स्वास्थ्य में सुधार हो सकता है। यह न केवल व्यक्तिगत संस्थानों की सुरक्षा करता है बल्कि भारतीय वित्तीय प्रणाली की समग्र स्थिरता में भी योगदान देता है, जिससे अर्थव्यवस्था पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है। क्रेडिट जोखिम मॉडल, डेटा-चालित होते हुए भी, विशेषज्ञ निर्णय और मान्यताओं पर महत्वपूर्ण रूप से निर्भर करते हैं। गतिशील व्यापक आर्थिक माहौल को ध्यान में रखते हुए इन धारणाओं की नियमित रूप से समीक्षा की जानी चाहिए।
पुरानी धारणाओं को विकृत परिणामों से रोककर, संस्थान मॉडल जोखिम को अधिक प्रभावी ढंग से कम कर सकते हैं। परिपत्र तीन मुख्य क्षेत्रों में नियामक सिद्धांतों की रूपरेखा तैयार करता है: शासन और निरीक्षण, मॉडल विकास और तैनाती, और मॉडल सत्यापन। इनमें से प्रत्येक यह सुनिश्चित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है कि मॉडल विश्वसनीय और प्रभावी दोनों हैं।
शासन और निरीक्षण
मॉडल जोखिम प्रबंधन के लिए शासन केंद्रीय है। आरबीआई का आदेश है कि सभी मॉडल एक बोर्ड-अनुमोदित नीति द्वारा शासित हों जिसमें चयन, दस्तावेज़ीकरण, सत्यापन और निगरानी प्रक्रियाएं शामिल हों। संस्थान की जोखिम प्रबंधन समिति से नियमित अपडेट और अनुमोदन जवाबदेही को सुदृढ़ करते हैं और सुनिश्चित करते हैं कि मॉडल का कठोरता से मूल्यांकन किया जाता है। मॉडलों को सुसंगत, निष्पक्ष और समझाने योग्य परिणाम देने चाहिए। मान्यताओं, उद्देश्यों और दृष्टिकोणों का दस्तावेज़ीकरण महत्वपूर्ण है। इसके अलावा, समग्र जोखिम प्रबंधन को सक्षम करने के लिए मॉडल को स्केलेबल, लचीला और संस्थान की मुख्य प्रणालियों, जैसे परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन (एएलएम) में निर्बाध रूप से एकीकृत किया जाना चाहिए।
मॉडल सत्यापन
स्वतंत्र सत्यापन यह सुनिश्चित करने की कुंजी है कि मॉडल इच्छानुसार कार्य करें। आरबीआई के लिए आवश्यक है कि तैनाती से पहले मॉडलों का सत्यापन किया जाए और सालाना या जब भी महत्वपूर्ण बदलाव किए जाएं तो उनकी समीक्षा की जाए। इस प्रक्रिया में अंतर्निहित मान्यताओं और बैक-टेस्टिंग परिणामों का परीक्षण करना शामिल है, यह सुनिश्चित करते हुए कि मॉडल अपने उद्देश्यों को पूरा करते हैं। जांच की एक अतिरिक्त परत जोड़कर बाहरी विशेषज्ञ सत्यापन को भी प्रोत्साहित किया जाता है।
आरबीआई का नया ढांचा क्रेडिट मॉडल के प्रशासन और विश्वसनीयता को बढ़ाने की दिशा में एक महत्वपूर्ण कदम है। कठोर निरीक्षण और नियमित सत्यापन की संस्कृति को बढ़ावा देकर, परिपत्र एक अधिक स्थिर वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र के लिए मार्ग प्रशस्त करता है। हालांकि ढांचा सीधे तौर पर क्रेडिट लागत को कम नहीं कर सकता है, लेकिन यह सुनिश्चित करेगा कि मूल्य निर्धारण उचित हो और वास्तविक जोखिम के साथ अधिक संरेखित हो, जिससे ऋणदाताओं और उधारकर्ताओं दोनों को लाभ होगा। लंबी अवधि में, इस ढांचे को अपनाने से मॉडल विफलताओं को कम करके, सतर्क ऋण प्रथाओं को प्रोत्साहित करने और वित्तीय लचीलेपन को बढ़ावा देकर भारतीय अर्थव्यवस्था को सुरक्षित रखने में मदद मिलेगी।
(दुर्गेश जयसवाल आईसीआरए एनालिटिक्स में जोखिम प्रबंधन सेवाओं के उपाध्यक्ष हैं; और निहारिका गुप्ता आईसीआरए एनालिटिक्स में जोखिम प्रबंधन सेवाओं के प्रबंधक हैं)
