रितेश कुमार
23 जुलाई 2024 को वित्त मंत्री ने 7वें केंद्रीय बजट पर अपना भाषण पेश किया, जिसमें मौजूदा आयकर अधिनियम की गहन समीक्षा की आवश्यकता पर जोर दिया गया, जिसे 6 महीने में पूरा करने का आश्वासन दिया गया। इस आश्वासन को देखते हुए, कर व्यवस्था की स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए न्यूनतम बदलावों की उम्मीद की जा सकती थी। इन अपेक्षाओं के विपरीत, वित्त विधेयक ने 1961 के आयकर अधिनियम में 80 से अधिक महत्वपूर्ण संशोधन पेश किए।
प्रस्तावित कई संशोधनों में से, वित्त विधेयक 2024 (विधेयक) 63 साल पुराने आयकर अधिनियम के प्रावधानों को युक्तिसंगत बनाने का प्रयास करता है
- (क) दर संरचना में परिवर्तन करना;
- (ख) पूंजीगत लाभ को “दीर्घकालिक” और “अल्पकालिक” के रूप में वर्गीकृत करने के लिए होल्डिंग अवधि में परिवर्तन करना;
- (ग) सूचीकरण का लाभ हटाना; और
- (घ) बाय-बैक के लिए कर व्यवस्था में सुधार।
अब यह प्रस्तावित है कि पूंजीगत लाभ को अल्पकालिक या दीर्घकालिक के रूप में वर्गीकृत करने के लिए केवल दो होल्डिंग अवधि, 12 महीने और 24 महीने होंगी। सूचीबद्ध प्रतिभूतियों के लिए, होल्डिंग अवधि 12 महीने होगी, जबकि गैर-सूचीबद्ध शेयरों और अचल संपत्ति सहित अन्य सभी परिसंपत्तियों के लिए, यह 24 महीने होगी।
वित्त विधेयक 2024 में सभी परिसंपत्ति श्रेणियों में दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ की दर को 12.5% तक मानकीकृत करने का प्रस्ताव है। वर्तमान में, प्रतिभूतियों की बिक्री से होने वाले दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ, जिस पर प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) देय है, पर 10% कर लगाया जाता है, जबकि अन्य दीर्घकालिक पूंजीगत लाभों पर 20% कर लगाया जाता है।
एसटीटी के अधीन परिसंपत्तियों जैसे इक्विटी शेयर, इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड की यूनिट और बिजनेस ट्रस्ट की यूनिट पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के लिए, दर को मौजूदा 15% से बढ़ाकर 20% करने का प्रस्ताव है। अन्य अल्पकालिक पूंजीगत लाभों पर लागू दरों पर कर लगाया जाना जारी रहेगा।
“करदाता और कर प्रशासन के लिए पूंजीगत लाभ की गणना को आसान बनाने” के लिए, वित्त मंत्री ने संपत्ति, सोना और अन्य गैर-सूचीबद्ध परिसंपत्तियों के लिए वर्तमान में उपलब्ध सूचीकरण लाभ को हटाने का प्रस्ताव किया है, जो अन्यथा करदाताओं को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ की गणना करते समय मुद्रास्फीति के लिए अधिग्रहण की लागत को समायोजित करने की अनुमति देता है।
विधेयक भारत में बाय-बैक के कराधान में भी महत्वपूर्ण बदलाव करता है। प्रावधानों को स्पष्ट करने वाले ज्ञापन के अनुसार, सुझाव दिए गए हैं कि “ऐसे संदर्भ प्राप्त हुए हैं जिनमें कहा गया है कि शेयरों की बाय-बैक पर भुगतान पर लाभांश के कराधान के लिए मौजूद समान व्यवस्था के अनुरूप प्राप्तकर्ता के हाथों में कर लगाया जाना चाहिए”।
परिणामस्वरूप, विधेयक में प्रस्ताव किया गया है कि घरेलू कंपनी द्वारा अपने शेयरों की खरीद के लिए किए गए भुगतान को शेयरधारकों के हाथों में लाभांश के रूप में माना जाएगा और उसी के अनुसार कर लगाया जाएगा। शेयरों को वापस खरीदने की लागत से पूंजीगत हानि होगी (यह देखते हुए कि धारा 46ए को हटाया नहीं गया है), और बाद में, शेयरधारक शेयरों की बिक्री या अन्यथा से होने वाले अन्य पूंजीगत लाभ के विरुद्ध ऐसे घाटे को समायोजित कर सकते हैं।
हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि सूचीकरण को हटाने पर केवल मूल लागत को ही समायोजित किया जा सकता है।
जब भारत में मूल रूप से पुनर्खरीद की शुरुआत की गई थी, तो पुनर्खरीद से होने वाले लाभ पर पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता था, तथा पुनर्खरीद से प्राप्त आय को लाभांश की परिभाषा से बाहर रखा गया था।
प्रस्तावित परिवर्तन उस स्थिति को उलट देता है। गैर-निवासी शेयरधारकों के लिए, कर संधि के तहत बाय-बैक के कर निहितार्थों का गहन मूल्यांकन करने की आवश्यकता होगी, क्योंकि इससे विभिन्न कर जटिलताएँ उत्पन्न हो सकती हैं।
प्रस्तावित परिवर्तनों का पूंजी बाजार गतिविधि पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ेगा, विशेष रूप से भारतीय खुदरा और संस्थागत निवेशकों की वर्तमान भागीदारी को देखते हुए।
भारतीय एक्सचेंजों में सूचीबद्ध REITs और InVITs जैसे परिसंपत्ति वर्गों के लिए, वित्त विधेयक के प्रस्तावों से निवेशकों के लिए उनका आकर्षण बढ़ेगा, क्योंकि प्रस्तावित दर में कटौती और होल्डिंग अवधि को 36 महीने से घटाकर 12 महीने कर दिया गया है।
इसी तरह बॉन्ड, डिबेंचर और सोने के लिए होल्डिंग अवधि भी 36 महीने से घटाकर 24 महीने कर दी जाएगी। हालांकि, गैर-सूचीबद्ध शेयरों और अचल संपत्ति के लिए होल्डिंग अवधि 24 महीने पर अपरिवर्तित रहेगी।
पूंजीगत लाभ कर की गणना के लिए सूचीकरण लाभ को समाप्त करने से न केवल अचल संपत्ति बेचने वाले व्यक्तियों पर प्रभाव पड़ेगा, बल्कि कॉर्पोरेट रियल एस्टेट लेनदेन पर भी प्रभाव पड़ेगा, जहां भूमि को 'हस्तांतरण' के आधार पर सौंपा जाता है।
उल्लेखनीय रूप से, ये प्रस्तावित संशोधन 23 जुलाई 2024 से प्रभावी होंगे, यानी जिस दिन विधेयक पेश किया गया था। इस प्रकार, यदि अधिनियमित किया जाता है, तो वे इस तिथि के बाद किए गए लेन-देन पर लागू होंगे। भारत में, जहाँ संपत्ति विरासत और अन्य पूंजीगत संपत्तियाँ व्यापक हैं, करदाताओं को ऐसे लाभों से बढ़ी हुई कर देनदारियों का सामना करना पड़ सकता है।
7 अगस्त 2024 को, वित्त मंत्री ने विधेयक को लोकसभा में मंजूरी के लिए पेश करने से पहले, निवासी व्यक्तियों और हिंदू अविभाजित परिवारों (HUF) के लिए अतिरिक्त कर देयता से राहत प्रदान करने के लिए संशोधन पेश किए। हालाँकि, यह राहत सीमित देयता भागीदारी (LLP), कंपनियों आदि पर लागू नहीं होती है।
प्रस्ताव का उद्देश्य 23 जुलाई 2024 से पहले अधिग्रहित भूमि या भवन या दोनों के हस्तांतरण से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर देय कर की गणना करते समय इंडेक्सेशन के लाभ को बहाल करना है। प्रस्ताव के अनुसार, व्यक्तिगत या एचयूएफ विक्रेताओं द्वारा देय कर निम्नलिखित में से कम होगा
- (क) सूचीकरण के बिना पूंजीगत लाभ का 12.5%; या
- (बी) सूचीकरण पर विचार करने के बाद पूंजीगत लाभ का 20%।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अन्य सभी प्रयोजनों जैसे सेट-ऑफ, आगे ले जाना, तथा बाय-बैक के कारण पूंजीगत हानि की गणना के लिए सूचीकरण का लाभ नहीं दिया गया है, अर्थात्, दीर्घावधि पूंजीगत हानि की गणना सूचीकरण लाभ के बिना की जानी चाहिए।
-लेखक बीडीओ इंडिया के एमएंडए टैक्स एंड रेगुलेटरी सर्विसेज के पार्टनर हैं। लेख में व्यक्त किए गए विचार, सोच और राय पूरी तरह से लेखक के हैं और लेखक के नियोक्ता/संगठन का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं।
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