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एनबीएफसी ने महत्वपूर्ण विकास दर दिखाई है और अब ऋण और अग्रिम में लगभग 25% बाजार हिस्सेदारी रखती है
भारत में एनबीएफसी
भारत आने वाले वर्षों में 5 ट्रिलियन डॉलर से अधिक की जीडीपी के साथ दुनिया की तीसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था बनने के लक्ष्य को प्राप्त करने की राह पर है। चालू वित्तीय वर्ष में 7% से अधिक की अपेक्षित विकास दर के साथ, इस वांछित पथ पर चलने की दिशा में एक सतत प्रवृत्ति प्रदर्शित की गई है। हालाँकि, इसके लिए मजबूत ऋण वृद्धि के साथ अर्थव्यवस्था को समर्थन देने के लिए वित्तीय क्षेत्र के लचीले विकास की आवश्यकता है।
इस संबंध में वाणिज्यिक बैंकों के साथ-साथ गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) की भी महत्वपूर्ण भूमिका है। जबकि बैंक दो शताब्दियों से अधिक समय से ऋण देने की गतिविधियों में योगदान दे रहे हैं, एनबीएफसी, ऋण प्रदाता के रूप में, 1960 के दशक में आरबीआई नियमों के तहत अस्तित्व में आए।
पिछले कुछ वर्षों में, एनबीएफसी ने महत्वपूर्ण विकास दर दिखाई है और अब उनकी गहरी पहुंच, प्रौद्योगिकी के बेहतर उपयोग, दृष्टिकोण में लचीलेपन और अंतिम-मील कनेक्टिविटी का लाभ उठाते हुए, ऋण और अग्रिम में लगभग 25% बाजार हिस्सेदारी है। यहां, हम व्यापक विशेषताओं, बाजार हिस्सेदारी को प्रभावित करने वाले कारकों और बैंकों और एनबीएफसी के लिए आगे की राह पर विस्तार से चर्चा करेंगे।
2023-24 के दौरान, बैंक ऋण वृद्धि लगभग 19% पर मजबूत रही, जो मुख्य रूप से व्यक्तिगत ऋण और सेवा क्षेत्र को उधार से प्रेरित थी। मार्च 2024 तक, बैंकों का क्रेडिट पोर्टफोलियो विभिन्न खंडों में विभाजित है: 13.1% कृषि, 23.5% उद्योग, 29.2% सेवाएँ, 32.9% व्यक्तिगत ऋण, और 1.3% अन्य (स्रोत: RBI वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट, जून) 2024). वाणिज्यिक बैंकों को भी प्राथमिकता क्षेत्र को 40% के लक्ष्य के साथ ऋण देना आवश्यक है; इसलिए, उनकी बाजार हिस्सेदारी का एक हिस्सा कृषि क्षेत्र, सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों, कमजोर वर्गों आदि के लिए निर्धारित किया गया है, जो प्राथमिकता क्षेत्र में शामिल हैं। समय के साथ, बैंकों ने निर्यात वित्त और बुनियादी ढांचे के वित्त में भी महत्वपूर्ण योगदान दिया है।
2023-24 के दौरान, वर्ष की दूसरी छमाही में कुछ नरमी के बावजूद, एनबीएफसी ने 17.9% की मजबूत ऋण वृद्धि बनाए रखी। व्यक्तिगत ऋण वृद्धि में गिरावट आई, जबकि उद्योग और सेवाओं को ऋण देने में वृद्धि तेज हुई। मार्च 2024 तक विभिन्न क्षेत्रों में एनबीएफसी के क्रेडिट पोर्टफोलियो की संबंधित हिस्सेदारी व्यापक प्रसार का संकेत देती है: कृषि 2.1%, उद्योग 36.8%, सेवाएँ 14.9%, व्यक्तिगत ऋण 33.5% और अन्य 12.7%। कुछ क्षेत्रों में बाजार हिस्सेदारी में उतार-चढ़ाव को लेकर बैंकों और एनबीएफसी के बीच मतभेद देखा गया।
बाज़ार हिस्सेदारी को प्रभावित करने वाले मुख्य कारक
1. बाजार संरचना के अनुसार, जबकि अधिकांश बैंक विभिन्न क्षेत्रों में ऋण देते हैं, व्यक्तिगत एनबीएफसी द्वारा कंपनी/इकाई-वार ऋण आरबीआई के साथ पंजीकृत एनबीएफसी के प्रत्येक प्रकार/श्रेणी की प्रकृति और वर्गीकरण द्वारा निर्धारित किया जाता है। यह बड़े पैमाने पर बाजार हिस्सेदारी की गतिशीलता को महत्वपूर्ण तरीके से प्रभावित करता है। व्यापक स्तर पर, देनदारियों के प्रकार के आधार पर, एनबीएफसी को जमा और गैर-जमा स्वीकार करने वाली एनबीएफसी में विभाजित किया जाता है। इसके अलावा, आकार और गतिविधि के आधार पर, आरबीआई ने स्केल-आधारित विनियमन (एसबीआर) ढांचे के तहत एनबीएफसी को चार परतों में वर्गीकृत किया है: आधार परत, मध्य परत, ऊपरी परत और शीर्ष परत। एसबीआर ढांचा पूंजी आवश्यकताओं, शासन मानकों, विवेकपूर्ण विनियमन और एनबीएफसी के अन्य पहलुओं पर विचार करता है।
2. गतिविधियों की प्रकृति/श्रेणियों को ध्यान में रखते हुए, हमारे पास विभिन्न बाजार क्षेत्रों में सेवा प्रदान करने वाली विभिन्न प्रकार की एनबीएफसी हैं, जो उनकी संबंधित बाजार हिस्सेदारी को प्रभावित करती हैं।
3. एनबीएफसी-एमएफआई (माइक्रोफाइनेंस संस्थान) ग्रामीण परिवारों को संपार्श्विक-मुक्त छोटे ऋण के रूप में अपनी संपत्ति का 85% या अधिक उधार देते हैं। उम्मीद से बेहतर मानसून के साथ, एनबीएफसी-एमएफआई की व्यावसायिक हिस्सेदारी में सुधार की उम्मीद है।
4. इंफ्रास्ट्रक्चर फाइनेंस कंपनियां (आईएफसी) एनबीएफसी की एक श्रेणी है जो अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 75% इंफ्रास्ट्रक्चर ऋण में लगाती है। इनमें आम तौर पर बड़े पैमाने पर ऋण शामिल होते हैं जिनका उपयोग सड़क, बंदरगाह और ऊर्जा जैसे क्षेत्रों को वित्तपोषित करने के लिए किया जाता है। बुनियादी ढांचे के विकास पर सरकार के निरंतर जोर के साथ, ऐसी एनबीएफसी की व्यावसायिक हिस्सेदारी त्वरित गति से बढ़ने की संभावना है।
5. एनबीएफसी के लिए संसाधनों की उपलब्धता उनकी वृद्धि और बाजार हिस्सेदारी के लिए महत्वपूर्ण है। आरबीआई ने एनबीएफसी को एक स्रोत के रूप में बैंक वित्त पर अपनी निर्भरता कम करने के लिए प्राथमिकता का संकेत दिया है, जिससे उन्हें एनसीडी, ईसीबी और वाणिज्यिक पत्र जैसे पूंजी बाजार उपकरणों के माध्यम से अधिक उधार लेने के लिए प्रोत्साहित किया जा सके। यह बदलाव उधार लेने की लागत को प्रभावित करेगा और परिणामस्वरूप, बाजार हिस्सेदारी में उनकी गतिशीलता पर असर पड़ेगा।
6. व्यक्तिगत ऋणों पर जोखिम भार बढ़ने से एनबीएफसी द्वारा दिए गए ऐसे ऋणों की मात्रा पर भी असर पड़ेगा।
7. आरबीआई द्वारा 2020 में पेश किया गया सह-ऋण मॉडल (सीएलएम), बढ़ती बाजार मांग को पूरा करने के लिए बैंकों और एनबीएफसी के बीच एक सहयोगात्मक दृष्टिकोण पर आधारित है। इस मॉडल में दोनों संस्थाओं के लिए बाजार हिस्सेदारी को और बढ़ाने की क्षमता है।
ऋण देने के क्षेत्र में बैंकों और एनबीएफसी दोनों के अपने तुलनात्मक लाभ हैं। बैंकों के पास मजबूत जोखिम प्रबंधन कौशल हैं, जबकि एनबीएफसी गहरी पहुंच, लचीलापन और प्रौद्योगिकी का अधिक उपयोग प्रदान करते हैं। प्रत्येक को अपनी-अपनी शक्तियों का लाभ उठाना चाहिए और तेजी से विकसित हो रही अर्थव्यवस्था में विस्तारित क्रेडिट बाजार की सेवा के लिए मजबूत तंत्र स्थापित करना चाहिए, जिससे दोनों के लिए जीत की स्थिति पैदा हो।
लेखक: ज्योति प्रकाश गाडिया, प्रबंध निदेशक, रिसर्जेंट इंडिया
अस्वीकरण:इस लेख में व्यक्त विचार लेखक के हैं और इस प्रकाशन के रुख का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं।
