क्या आप अब भी भारत में सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड खरीद सकते हैं? एसजीबी कैसे खरीदें, ब्याज, लाभ और अन्य विवरण

आखरी अपडेट:05 दिसंबर, 2025, 15:38 IST

फरवरी 2024 में बंद किए गए सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड में कर-मुक्त लाभ और 2.5 प्रतिशत ब्याज की पेशकश की गई थी। निवेशक अब ऐप्स के माध्यम से एसजीबी खरीदते हैं।

एसजीबी: सरकार समर्थित स्वर्ण योजना, सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) ने शुरुआत से ही निवेशकों को शानदार रिटर्न दिया है। एसजीबी ने निश्चित 2.5 प्रतिशत वार्षिक ब्याज के साथ-साथ दीर्घकालिक, कर-मुक्त पूंजी वृद्धि की पेशकश की।

बढ़ती सरकारी लागत के कारण, सरकार ने फरवरी 2024 में इस योजना को बंद कर दिया। अब इस योजना के बंद होने के साथ, कई निवेशक एसजीबी खरीदने के लिए द्वितीयक बाजार की ओर रुख कर रहे हैं।

आप शेयर बाजार से एसजीबी कैसे खरीद सकते हैं?

निवेशक सामान्य शेयर खरीदने की तरह ही किसी भी ट्रेडिंग ऐप जैसे ज़ेरोधा, ग्रो या अपस्टॉक्स के माध्यम से सेकेंडरी मार्केट से सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड खरीद सकते हैं। उन्हें सर्च बार में जाना होगा और ऐप में “एसजीबी” टाइप करना होगा, श्रृंखला का नाम और परिपक्वता वर्ष जांचना होगा, और बाजार मूल्य और ट्रेडिंग वॉल्यूम देखना होगा, क्योंकि कुछ श्रृंखलाओं में बहुत कम तरलता होती है।

लिमिट ऑर्डर देना अधिक सुरक्षित है क्योंकि बोली-पूछने के प्रसार के कारण कीमतें व्यापक रूप से भिन्न हो सकती हैं। एक बार जब यूनिटें आपके डीमैट खाते में जमा हो जाएंगी, तो आपको 2.5% वार्षिक ब्याज सीधे आपके बैंक खाते में प्राप्त होगा। यदि आप परिपक्वता तक बांड रखते हैं, तो पूंजीगत लाभ पूरी तरह से कर-मुक्त रहता है, भले ही आपने इसे द्वितीयक बाजार से खरीदा हो।

क्या द्वितीयक बाजार से एसजीबी खरीदना उचित है?

आनंद राठी शेयर एंड स्टॉक ब्रोकर्स के निवेश उत्पाद और अंतर्दृष्टि प्रमुख अमर रानू ने कहा, द्वितीयक बाजार से एसजीबी खरीदना तभी सार्थक है जब वे कम प्रीमियम पर उपलब्ध हों। रानू ने कहा, “अगर प्रीमियम बड़ा है, तो यह गोल्ड ईटीएफ खरीदने की तुलना में बढ़त को कम कर देता है।”

एसजीबी बनाम ईटीएफ: कौन सा बेहतर है?

यह पूछे जाने पर कि निवेशकों को एसजीबी और ईटीएफ के बीच क्या चुनना चाहिए, रानू ने गोल्ड ईटीएफ की सिफारिश करते हुए कहा कि उनमें व्यापार करना आसान है और कम अंतर्निहित लागत के साथ आते हैं। उन्होंने कहा, “कर-कुशल दीर्घकालिक होल्डिंग और निश्चित कूपन के लिए, एसजीबी केवल तभी बेहतर हो सकता है जब प्रीमियम अपेक्षित लाभ के सापेक्ष छोटा हो और निवेशक वास्तव में परिपक्वता तक रखने की योजना बना रहा हो।”

मास्टर कैपिटल सर्विसेज के मुख्य अनुसंधान अधिकारी रवि सिंह ने बताया कि एसजीबी (द्वितीयक बाजार से) और गोल्ड ईटीएफ दोनों निवेशक के लक्ष्य के आधार पर काम कर सकते हैं। सिंह ने कहा, “एसजीबी लंबी अवधि के निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं क्योंकि, सोने की कीमत में उतार-चढ़ाव के अलावा, वे निश्चित 2.5% वार्षिक ब्याज भी देते हैं। नकारात्मक पक्ष तरलता है, जो हमेशा सुचारू नहीं होती है, इसलिए निकास तत्काल नहीं हो सकता है। गोल्ड ईटीएफ, हालांकि, व्यापार करना आसान है और अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं।”

क्या द्वितीयक बाजार से खरीदे गए एसजीबी के लिए कर निर्धारण समान है?

सिंह ने कहा, एसजीबी पर पूंजीगत लाभ छूट केवल तभी लागू होती है जब बांड परिपक्वता तक रखा जाता है और आरबीआई के पास भुनाया जाता है। यदि एक्सचेंज पर बेचा जाता है, तो गोल्ड ईटीएफ के समान सामान्य पूंजीगत लाभ कर लागू होता है।

रानू ने कहा कि यदि कोई निवेशक एक्सचेंज पर एसजीबी बेचता है, तो लाभ कर योग्य हो जाता है। “एसजीबी या अन्य सोने के निवेश 24 महीने से अधिक समय तक रखे जाने पर दीर्घकालिक के रूप में अर्हता प्राप्त करते हैं; ऐसे हस्तांतरण पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 23 जुलाई 2024 को या उसके बाद हस्तांतरण के लिए 12.5% ​​(इंडेक्सेशन के बिना) कर लगाया जाता है। अल्पकालिक लाभ (24 महीने या उससे कम) पर निवेशक के स्लैब दर पर कर लगाया जाता है। केवल परिपक्वता पर मोचन – या आरबीआई के साथ सीधे मोचन – पूंजीगत लाभ कर से मुक्त है,” उन्होंने समझाया।

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