बजाज हाउसिंग फाइनेंस आईपीओ: बुधवार, 11 सितंबर को बंद होने जा रहे बजाज हाउसिंग फाइनेंस के आरंभिक सार्वजनिक निर्गम को अब तक नौ गुना से अधिक अभिदान प्राप्त हो चुका है। 6,560 करोड़ रुपये के बहुप्रतीक्षित आईपीओ का मूल्य बैंड 66 रुपये से 70 रुपये प्रति शेयर तय किया गया है। बुधवार को बोली के अंतिम दिन सुबह 10:25 बजे तक आईपीओ को 9.19 गुना अभिदान प्राप्त हुआ और 6,30,15,15,690 शेयरों के लिए बोलियां प्राप्त हुईं, जबकि पेशकश पर 68,60,00,009 शेयर थे।
गैर-संस्थागत निवेशकों की श्रेणी को 19.87 गुना अभिदान मिला, जबकि खुदरा व्यक्तिगत निवेशकों (आरआईआई) के लिए 5 गुना अभिदान मिला। क्यूआईबी श्रेणी को 8.75 गुना अभिदान मिला।
आईपीओ 9 सितंबर को सार्वजनिक सदस्यता के लिए खोला गया था। बजाज हाउसिंग फाइनेंस आईपीओ का शेयर आवंटन संभवतः 12 सितंबर को अंतिम रूप दिया जाएगा, जबकि इसके शेयर 16 सितंबर को बीएसई और एनएसई दोनों पर सूचीबद्ध होंगे।
आईपीओ का कुल 50 प्रतिशत हिस्सा योग्य संस्थागत खरीदारों (क्यूआईबी) के लिए, 35 प्रतिशत हिस्सा खुदरा निवेशकों के लिए और 15 प्रतिशत हिस्सा उच्च निवल संपत्ति वाले व्यक्तियों के लिए आरक्षित किया गया है।
इसके अलावा, बजाज हाउसिंग फाइनेंस ने शेयरधारक कोटे के तहत 500 करोड़ रुपये के शेयर भी आरक्षित किए हैं। रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस की तारीख यानी 30 अगस्त, 2024 तक बजाज फाइनेंस लिमिटेड और बजाज फिनसर्व लिमिटेड के योग्य शेयरधारक शेयरधारक आरक्षण हिस्से के तहत इस ऑफर के लिए आवेदन करने के पात्र होंगे। इस श्रेणी में केवल ऑफर मूल्य पर या उससे ऊपर प्राप्त बोलियों पर ही विचार किया जाएगा।
बजाज हाउसिंग फाइनेंस आईपीओ: जीएमपी टुडे
बाजार पर्यवेक्षकों के अनुसार, बजाज हाउसिंग फाइनेंस लिमिटेड के गैर-सूचीबद्ध शेयर ग्रे मार्केट में अपने निर्गम मूल्य से 70 रुपये अधिक पर कारोबार कर रहे हैं। 70 रुपये के ग्रे मार्केट प्रीमियम या जीएमपी का मतलब है कि ग्रे मार्केट को सार्वजनिक निर्गम से 100 प्रतिशत लिस्टिंग लाभ की उम्मीद है। जीएमपी बाजार की भावनाओं पर आधारित है और इसमें बदलाव होता रहता है।
'ग्रे मार्केट प्रीमियम' निवेशकों की निर्गम मूल्य से अधिक भुगतान करने की तत्परता को दर्शाता है।
बजाज हाउसिंग फाइनेंस आईपीओ: विश्लेषकों की सिफारिशें
ब्रोकरेज फर्म आनंद राठी ने अपने आईपीओ नोट में 'खरीदें' की सिफारिश करते हुए कहा, “निकट भविष्य में बजाज हाउसिंग फाइनेंस लिमिटेड (बीएचएफएल) में 7000 करोड़ रुपये का फंड जुटाना बजाज फाइनेंस (बीएएफ) की री-रेटिंग के लिए उत्प्रेरक साबित हो सकता है। स्टैंडअलोन इकाई बजाज हाउसिंग फाइनेंस की तुलना में उच्च आरओई (इक्विटी पर रिटर्न) और आरओए (संपत्ति पर रिटर्न) प्रदान करती है और प्रीमियम वैल्यूएशन का आदेश देती है। हालिया सुधार एक आकर्षक प्रवेश बिंदु प्रदान करता है। हम खरीद की सिफारिश दोहराते हैं। सीएमपी पर, स्टॉक 3.7x स्टैंडअलोन FY26e BV (सहायक कंपनियों के लिए समायोजित) पर कारोबार करता है।”
एक अन्य ब्रोकरेज फर्म इनक्रेड इक्विटीज ने भी आईपीओ को 'सब्सक्रिप्शन' रेटिंग देने की सिफारिश की है।
इनक्रेड इक्विटीज ने अपने नोट में कहा, “हालाँकि मॉर्गेज एक शुद्ध वेनिला उत्पाद लगता है, लेकिन इसके कई आयाम हैं, खासकर भारत जैसे उभरते बाजार में। हमारा मानना है कि बीएचएफएल के प्रबंधन के पास वर्षों तक इसी तरह की खोज करने की दृष्टि और क्षमता है, जो कंपनी को मध्य-से-दीर्घ अवधि के क्षितिज पर आकर्षक बनाती है। हम आईपीओ की सदस्यता की सलाह देते हैं।”
हालांकि, इनक्रेड ने कहा कि यह एलआईसी हाउसिंग फाइनेंस (1.2x), पीएनबी हाउसिंग (1.7x), और कैन फिन होम्स (2.7x) जैसे प्रतिस्पर्धियों की तुलना में महंगा है, लेकिन बीएचएफएल की मजबूत लेकिन विविधतापूर्ण एयूएम वृद्धि (+30% सीएजीआर), मजबूत परिसंपत्ति गुणवत्ता (एनपीए 1% से कम) और बेहतर प्रौद्योगिकी प्लेटफॉर्म को देखते हुए हमारी उम्मीदों के अनुरूप है, जो इसे कड़े प्रतिस्पर्धी माहौल में प्रासंगिक बने रहने में सक्षम बनाता है।
इसमें कहा गया है, “70 रुपये के ऊपरी बैंड पर, स्टॉक का मूल्य उसके जून 2024 के बुक वैल्यू (कमजोर पड़ने के बाद और राइट्स शेयर आवंटन के लिए समायोजन) का 3.2 गुना होगा।”
बजाज हाउसिंग फाइनेंस आईपीओ: अधिक जानकारी
कंपनी ने शुक्रवार को एंकर निवेशकों से 1,758 करोड़ रुपये जुटाए। एंकर निवेशकों में सिंगापुर सरकार, अबू धाबी निवेश प्राधिकरण, फिडेलिटी, मॉर्गन स्टेनली, नोमुरा, गोल्डमैन सैक्स, जेपी मॉर्गन इंडिया इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट पीएलसी, एसबीआई लाइफ इंश्योरेंस कंपनी, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लाइफ इंश्योरेंस कंपनी, एचडीएफसी म्यूचुअल फंड (एमएफ), कोटक महिंद्रा एमएफ, एसबीआई एमएफ, यूटीआई एमएफ और निप्पॉन इंडिया एमएफ शामिल हैं।
बीएसई की वेबसाइट पर अपलोड किए गए सर्कुलर के अनुसार, कंपनी ने 104 फंडों को 70 रुपये प्रति शेयर के भाव पर 25.11 करोड़ इक्विटी शेयर आवंटित किए हैं, जो कि प्राइस बैंड का ऊपरी स्तर भी है। इस तरह कुल लेनदेन का आकार 1,758 करोड़ रुपये हो गया है।
बहुप्रतीक्षित 6,560 करोड़ रुपये की आरंभिक शेयर-बिक्री 9 सितंबर को सार्वजनिक अभिदान के लिए खुलेगी और 11 सितंबर को समाप्त होगी।
सार्वजनिक निर्गम के लिए मूल्य बैंड 66 रुपये से 70 रुपये प्रति शेयर तय किया गया है।
प्रस्तावित आईपीओ में 3,560 करोड़ रुपये तक के इक्विटी शेयरों का नया निर्गम और मूल कंपनी बजाज फाइनेंस द्वारा 3,000 करोड़ रुपये के इक्विटी शेयरों की बिक्री पेशकश (ओएफएस) शामिल है।
शेयर बिक्री भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) के नियमों का पालन करने के लिए की जा रही है, जिसके अनुसार ऊपरी स्तर की गैर-बैंकिंग वित्त कंपनियों को सितंबर 2025 तक स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध होना आवश्यक है।
नए निर्गम से प्राप्त राशि का उपयोग कंपनी की पूंजी आधार को बढ़ाने के लिए किया जाएगा ताकि भविष्य की पूंजी आवश्यकताओं को पूरा किया जा सके।
बजाज हाउसिंग फाइनेंस एक गैर-जमा स्वीकार करने वाली हाउसिंग फाइनेंस कंपनी है जो सितंबर 2015 से राष्ट्रीय आवास बैंक के साथ पंजीकृत है। यह आवासीय और वाणिज्यिक संपत्तियों की खरीद और नवीनीकरण के लिए वित्तीय समाधान प्रदान करती है।
इसे भारत में आरबीआई द्वारा एक “ऊपरी स्तर” एनबीएफसी के रूप में पहचाना और वर्गीकृत किया गया है और इसके व्यापक बंधक उत्पादों में गृह ऋण, संपत्ति के खिलाफ ऋण, पट्टा किराया छूट और डेवलपर वित्तपोषण शामिल हैं।
पूरे वित्तीय वर्ष 2023-24 के लिए, आवास ऋणदाता ने 1,731 करोड़ रुपये का शुद्ध लाभ दर्ज किया, जो वित्त वर्ष 23 में 1,258 करोड़ रुपये से 38 प्रतिशत की वृद्धि दर्शाता है।
आधार हाउसिंग फाइनेंस और इंडिया शेल्टर फाइनेंस दो हाउसिंग फाइनेंस कंपनियां हैं जो हाल के महीनों में स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध हुई हैं।
जून में बजाज हाउसिंग फाइनेंस ने 7,000 करोड़ रुपये के आईपीओ के लिए सेबी के पास प्रारंभिक दस्तावेज दाखिल किए थे, जिसमें 4,000 करोड़ रुपये के नए शेयर और 3,000 करोड़ रुपये का ओएफएस घटक शामिल था। बाजार नियामक ने इस महीने की शुरुआत में कंपनी के पहले सार्वजनिक निर्गम को अपनी मंजूरी दे दी थी।
कोटक महिंद्रा कैपिटल कंपनी लिमिटेड, बोफा सिक्योरिटीज इंडिया लिमिटेड, एसबीआई कैपिटल मार्केट्स लिमिटेड, गोल्डमैन सैक्स (इंडिया) सिक्योरिटीज प्राइवेट लिमिटेड और जेएम फाइनेंशियल लिमिटेड बुक रनिंग लीड मैनेजर हैं जो कंपनी के सार्वजनिक निर्गम का प्रबंधन करेंगे।
