क्या आप 10 साल में 1 करोड़ रुपये के साथ रिटायर होने की योजना बना रहे हैं? यहाँ बताया गया है कि यह पर्याप्त क्यों नहीं हो सकता

आखरी अपडेट:23 दिसंबर, 2025, 20:16 IST

इस समस्या के केंद्र में मुद्रास्फीति है, वह मूक शक्ति जो समय के साथ पैसे के मूल्य को लगातार कम कर देती है, इसलिए जो सामान आज 100 रुपये में खरीदा जाता है, वही सामान 10 साल बाद नहीं खरीदा जाएगा।

कई भारतीयों के लिए, 1 करोड़ रुपये की सेवानिवृत्ति निधि को अंतिम वित्तीय मील का पत्थर माना जाता है, यह राशि आराम और सुरक्षा की गारंटी देती है। वह धारणा आज सच हो सकती है। लेकिन असली सवाल यह है कि आज से एक दशक बाद उस 1 करोड़ रुपये का मूल्य क्या होगा। यह एक वास्तविकता है जिसे कई निवेशक नजरअंदाज कर देते हैं, अक्सर खुद को एक ऐसे चक्र में फंसा लेते हैं जहां लक्ष्य बढ़ता रहता है और सेवानिवृत्ति की सुविधा मायावी बनी रहती है।

इस समस्या के मूल में मुद्रास्फीति है, वह मूक शक्ति जो समय के साथ पैसे के मूल्य को लगातार कम करती जा रही है। सीधे शब्दों में कहें तो, आज 100 रुपये में जो सामान खरीदा जाएगा, वह 10 साल बाद सामान की वही टोकरी नहीं खरीदेगा। जैसे-जैसे कीमतें साल-दर-साल बढ़ती हैं, पैसे की क्रय शक्ति गिरती जाती है। उदाहरण के लिए, यदि मुद्रास्फीति सालाना औसतन 5% है, तो आज 100 रुपये की कीमत वाली वस्तु की कीमत दस साल बाद 150 रुपये से अधिक होगी।

इसका असर चारों तरफ दिख रहा है. उदाहरण के तौर पर दिल्ली-एनसीआर क्षेत्र में रियल एस्टेट को लें। नोएडा में एक 2बीएचके फ्लैट की कीमत आज 1 करोड़ रुपये है, दस साल बाद इसकी कीमत आसानी से 2 करोड़ रुपये हो सकती है। फ़्लैट स्वयं आकार और स्थान में अपरिवर्तित रह सकता है, लेकिन मुद्रास्फीति कीमतों को बढ़ाती है और साथ ही पैसे के मूल्य को भी कम करती है। यही सिद्धांत आवास, स्वास्थ्य देखभाल, शिक्षा, भोजन और परिवहन जैसी आवश्यक चीजों पर भी लागू होता है, जो समय के साथ उत्तरोत्तर महंगी होती जाती हैं।

भारतीय रिज़र्व बैंक 4-6% की सीमा में मुद्रास्फीति को प्रबंधनीय मानता है। 5% की औसत मुद्रास्फीति दर मानते हुए, दीर्घकालिक बचत के लिए निहितार्थ स्पष्ट हैं। 10 वर्षों में, 1 करोड़ रुपये की क्रय शक्ति घटकर लगभग 61.37 लाख रुपये रह गई है। वास्तव में, जिस चीज़ की कीमत आज 1 करोड़ रुपये है, उसके लिए एक दशक बाद लगभग 1.63 करोड़ रुपये की आवश्यकता होगी।

यहीं पर निवेश विकल्प महत्वपूर्ण हो जाते हैं। पारंपरिक सावधि जमा, जो आम तौर पर लगभग 7% का रिटर्न देती है, सुरक्षित दिखाई देती है लेकिन सीमित वास्तविक वृद्धि प्रदान करती है। 5% मुद्रास्फीति के समायोजन के बाद, वास्तविक रिटर्न मुश्किल से 2% है। फिक्स्ड डिपॉजिट में 1 करोड़ रुपये का निवेश सालाना 7% की दर से बढ़कर 10 साल बाद लगभग 2 करोड़ रुपये हो जाएगा। हालाँकि, एक बार जब मुद्रास्फीति को इसमें शामिल कर लिया जाता है, तो उस कोष का वास्तविक मूल्य तेजी से गिर जाता है, जिससे आज के संदर्भ में क्रय शक्ति केवल 37 लाख रुपये के बराबर रह जाती है।

इसके विपरीत, जो निवेश अधिक दीर्घकालिक रिटर्न उत्पन्न करते हैं, वे मुद्रास्फीति को मात देने का बेहतर मौका प्रदान करते हैं। इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड, 10-11 प्रतिशत की सीमा में औसत वार्षिक रिटर्न के साथ, परिणाम में महत्वपूर्ण बदलाव लाते हैं। इन दरों पर निवेश किया गया वही 1 करोड़ रुपये दस वर्षों में बढ़कर लगभग 2.84 करोड़ रुपये हो सकता है। मुद्रास्फीति को समायोजित करने के बाद भी, इस कोष का वास्तविक मूल्य अभी भी मूल निवेश से लगभग 1.21 करोड़ रुपये अधिक होगा।

इसलिए, केवल 1 करोड़ रुपये जैसे मामूली आंकड़े तक पहुंचने पर आधारित सेवानिवृत्ति योजना भ्रामक हो सकती है। वास्तव में जो मायने रखता है वह उस पैसे की भविष्य की क्रय शक्ति है। केवल वे लोग जो मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हैं और बढ़ती लागत से अधिक रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं, वे ही इस चक्र को तोड़ सकते हैं, और वास्तव में आरामदायक सेवानिवृत्ति सुरक्षित कर सकते हैं।

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