आखरी अपडेट:
जीवन बीमा पॉलिसी का सरेंडर पॉलिसीधारक द्वारा उपलब्ध नकद मूल्य, जिसे सरेंडर मूल्य के रूप में जाना जाता है, प्राप्त करने के लिए अनुबंध से समयपूर्व वापसी है।
कारोबार के खुदरा क्षेत्र में, एलआईसी लगातार बाजार हिस्सेदारी खो रही है और वर्तमान में इसकी हिस्सेदारी लगभग 35% है।
प्रोफेसर मनोज के पांडे द्वारा लिखित:
यद्यपि जीवन बीमा पॉलिसी एक वित्तीय परिसंपत्ति है, लेकिन इसमें उचित निकास/तरलता के विकल्प का अभाव है। एकमात्र विकल्प यह है कि इसे जारीकर्ता कंपनी को उनकी निर्धारित शर्तों के अनुसार सौंप दिया जाए, जिससे नुकसान हो। पॉलिसी का सरेंडर निरंतर जीवन कवरेज को भी समाप्त कर देता है और सलाहकारों को कमीशन का भुगतान रोक देता है।
जीवन बीमा पॉलिसी का सरेंडर पॉलिसीधारक द्वारा उपलब्ध नकद मूल्य, जिसे सरेंडर मूल्य के रूप में जाना जाता है, प्राप्त करने के लिए अनुबंध से समयपूर्व वापसी है। समर्पण मूल्य तिथि के अनुसार अंतर्निहित पॉलिसी मूल्य का एक अंश मात्र है। यह राशि इस बात पर निर्भर करती है कि पॉलिसी अपने निर्धारित कार्यकाल के मुकाबले कितने समय तक चली है। शुरुआती वर्षों में, यह ग्राहकों के लिए भारी घाटे का प्रस्ताव है और जीवन बीमा कंपनियों के लिए लाभप्रदता का एक तत्व है।
यद्यपि अनुबंध तोड़ने वाले ग्राहकों पर भारी जुर्माना लगाने की इस प्रथा को बचत के खिलाफ एक उपाय के रूप में उजागर किया गया है, लेकिन सभी हितधारकों ने इसकी सराहना नहीं की है। बीमा नियामक, IRDAI, इस पर काम कर रहा है और उसने जीवन बीमा कंपनियों को भुगतान में काफी सुधार करने और 1 अक्टूबर, 2024 से इसे लागू करने का निर्देश दिया है। इस निर्देश ने सूचीबद्ध जीवन बीमा कंपनियों के शेयर की कीमतों को प्रभावित किया क्योंकि उन्हें अपनी लाभप्रदता में गिरावट की आशंका थी। .
नवोन्मेषी विकल्प
इन सीमाओं के आलोक में, एक भारतीय-आधारित कंपनी द्वारा लाई गई जीवन बीमा पॉलिसी आवंटित करने का एक अभिनव विकल्प इन दिनों खबरों में है, क्योंकि बड़ी डैडी एलआईसी इसका पूरी ताकत से विरोध कर रही है। कंपनी केवल एलआईसी पॉलिसीधारकों को एंडोमेंट श्रेणी की पॉलिसी को लक्षित कर रही है, जिन्होंने इसे नकद मूल्य के लिए सरेंडर करने का मन बना लिया है। अपने प्रस्ताव में, कंपनी पॉलिसीधारकों को समान नकद मूल्य का वादा करती है, यदि उन्हें अपनी पॉलिसियां (स्वामित्व का हस्तांतरण) सौंपनी चाहिए।
इस कंपनी का व्यवसाय मॉडल भविष्य के सभी प्रीमियमों का भुगतान करके और पॉलिसी अनुबंध में किए गए वादे के अनुसार भविष्य के लाभ प्राप्त करके पॉलिसी जारी रखना है। यदि उस पॉलिसी में मृत्यु का दावा हो तो वे नामांकित व्यक्ति के साथ आय का एक हिस्सा साझा करने का भी वादा करते हैं। यदि इसे एलआईसी को सौंप दिया गया होता तो यह संभव नहीं हो पाता। इसमें शामिल सलाहकारों को भी एक बड़ा फायदा हो रहा है क्योंकि उन्हें अपना कमीशन मिलता रहता है और यह पूरा मॉडल जीवन बीमा क्षेत्र के लिए बेहतर स्थिरता सुनिश्चित करता है। यह जानना आवश्यक है कि लगभग 50% पॉलिसियाँ पाँच वर्ष पूरा करने से पहले समाप्त हो जाती हैं और यह उद्योग के लिए एक गंभीर चिंता का विषय है।
पहली नज़र में, यह पेशकश सभी हितधारकों के लिए फायदेमंद लगती है, और फिर सवाल उठता है कि एलआईसी अपने पॉलिसीधारकों को एक सलाह जारी करके ऐसे वैकल्पिक तरलता विकल्प का विरोध क्यों कर रही है। शायद यह उनके सलाहकारों की व्यापक भागीदारी से भयभीत है क्योंकि वे अपने ग्राहकों को अपनी पॉलिसी सौंपने के लिए प्रोत्साहित करेंगे और फिर दूसरी पॉलिसी बेचने की कोशिश करेंगे, जो किसी प्रतिद्वंद्वी कंपनी से भी आ सकती है। खुदरा कारोबार में, एलआईसी लगातार बाजार हिस्सेदारी खो रही है और वर्तमान में, इसकी हिस्सेदारी लगभग 35% है।
अवैधता का डर
अवैधता के डर का कोई आधार नहीं है. सुप्रीम कोर्ट ने ऐसे लेनदेन के लिए अपनी पॉलिसी आवंटित करने के पॉलिसीधारकों के अधिकार को बरकरार रखा है। यह स्पष्ट होना चाहिए कि किसी नवाचार के आसपास उचित विनियमन न होना अवैधता नहीं है। विनियम नवाचारों का अनुसरण करते हैं, जो एक कड़वा सच है।
कंपनी का यह ऑफर “पॉलिसी की ट्रेडिंग” श्रेणी में भी नहीं आता है, जिसकी भारत में अनुमति नहीं है। उनका व्यवसाय मॉडल उनके ट्रस्ट के पक्ष में एकल असाइनमेंट लेनदेन के बारे में है, जो संबंधित अधिकारियों द्वारा अच्छी तरह से विनियमित है, और किसी तीसरे पक्ष को पॉलिसी के स्वामित्व में कोई और बदलाव नहीं होता है। अन्य सभी संबंधित लाभ, जैसा कि ऊपर बताया गया है, पूरे सिस्टम में मूल्य जोड़ने वाले अतिरिक्त लाभ हैं।
इस कंपनी के व्यावसायिक प्रस्ताव की वित्तीय स्थिति काफी हद तक एलआईसी की जीवन बीमा पॉलिसियों की बंदोबस्ती श्रेणी के लिए बोनस घोषणाओं के अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड और उनसे जुड़ी संप्रभु गारंटी पर निर्भर है। वरिष्ठ अधिकारियों ने सार्वजनिक तौर पर इस बात को स्वीकार किया है। नए सरेंडर वैल्यू मानदंड जल्द ही लागू होने के साथ, भविष्य में उनका मार्जिन कम होना तय है।
जीवन बीमा क्षेत्र हमारी अर्थव्यवस्था की रीढ़ रहा है, जिसके अंतर्गत लगभग 70 लाख करोड़ रुपये का एयूएम है। तेजी से नवाचार के इस युग में, यह पुराने नियमों और विनियमों को जारी नहीं रख सकता है, जो अक्सर ग्राहक-अनुकूल नहीं होते हैं। अब नियामक के लिए बदलती आवश्यकताओं को देखने और पॉलिसीधारकों के हितों की रक्षा के लिए इस “तरलता” चिंता के आसपास नियम लाने का समय आ गया है।
(लेखक बिमटेक में एसोसिएट प्रोफेसर हैं। यहां व्यक्त विचार पूरी तरह से व्यक्तिगत हैं। प्रोफेसर पांडे ने एलआईसी में एक अधिकारी के रूप में भी काम किया है)
