एमएसएमई के लिए, निरंतर वित्त पोषण सफलता और विफलता के बीच के अंतर का प्रतिनिधित्व करता है। समय पर ऋण के बिना, छोटे उद्यमों के लिए परिचालन लागत का प्रबंधन करना लगभग असंभव होगा। RBI की 2019 की रिपोर्ट के अनुसार, MSME सेगमेंट में लगभग 20-25 लाख करोड़ रुपये का क्रेडिट गैप था।
इससे पहले, एमएसएमई संपार्श्विक-आधारित ऋणों के माध्यम से ऋण का लाभ उठा सकते थे। चूंकि बैंकों और एनबीएफसी (गैर-बैंकिंग वित्त कंपनियों) के पास सुरक्षा के रूप में गिरवी रखी गई संपत्ति थी, उधारदाताओं ने तुलनात्मक रूप से कम ब्याज दरों पर ऋण प्रदान किया। फिर भी, संपार्श्विक से जुड़े ऋणों ने छोटे उद्यमियों के लिए एक बड़ी चुनौती पेश की, जिनके पास संपत्ति की कमी थी जिसे गिरवी रखा जा सकता था।
नकदी प्रवाह आधारित उधार का आगमन
हालाँकि, नकदी प्रवाह-आधारित उधार के आगमन ने MSMEs के लिए ऋण प्राप्त करना बहुत आसान बना दिया है, हालाँकि उधारदाताओं के अतिरिक्त जोखिम को कवर करने के लिए कुछ अधिक ब्याज दर पर। ऐसे परिदृश्यों में, ब्याज दर उधारकर्ताओं के जोखिम प्रोफाइल के अनुसार निर्धारित की जाती है।
हाल के वर्षों में, बैंकों और एनबीएफसी द्वारा महसूस किए जाने के बाद कैश-फ्लो मॉडल प्रचलन में आया है कि कई एमएसएमई परिसंपत्ति-आधारित सुरक्षित उधार का विकल्प नहीं चुन सकते हैं। जबकि एनबीएफसी और फिनटेक फर्म जैसे नए जमाने के उधारदाताओं ने नकदी प्रवाह-आधारित ऋणों की क्षमता का एहसास करने वाले पहले व्यक्ति थे, बैंकों और अन्य पारंपरिक उधारदाताओं ने बाद में ही इसका पालन किया। आज, पुराने ऋणदाता नए ऋण विकल्प की पेशकश करते समय एक व्यावहारिक दृष्टिकोण अपनाते हैं क्योंकि पहली बार उद्यमियों के उदय और पारिवारिक संपत्ति के विभाजन का मतलब है कि पर्याप्त संपार्श्विक हमेशा उपलब्ध नहीं होता है।
फिर भी, एमएसएमई को बिना सुरक्षा के नकदी प्रवाह-आधारित ऋण प्राप्त करने के लिए विशिष्ट दिशानिर्देशों का पालन करना चाहिए। मुख्य शर्त यह है कि व्यवसाय के प्रमोटरों को पर्याप्त व्यावसायिक डेटा का खुलासा करना चाहिए ताकि संभावित ऋणदाता छोटी और लंबी अवधि में व्यवसाय की वित्तीय स्थिति का अनुमान लगा सकें।
इस तरह के डेटा में वैकल्पिक स्रोतों से जानकारी शामिल हो सकती है जैसे आरटीजीएस, एनईएफटी, आईएमपीएस, यूपीआई और जीएसटी से जुड़े डिजिटल लेनदेन। ड्यू डिलिजेंस के दौरान, आईटी रिटर्न, बैंक स्टेटमेंट, पीओएस (पॉइंट ऑफ सेल) डेटा और अन्य स्रोतों पर भी विचार किया जाता है। इसके अतिरिक्त, समय पर पुनर्भुगतान के साथ पिछले क्रेडिट इतिहास को जिम्मेदार उधारकर्ताओं की पहचान के रूप में देखा जाता है। ब्याज दर तय करने में पिछले और वर्तमान व्यापार वृद्धि को भी ध्यान में रखा जाता है।
डेटा प्राप्त करने में बाधाएं
दुर्भाग्य से, एमएसएमई प्रमोटरों से प्रासंगिक डेटा प्राप्त करना आसान नहीं है। यह मुख्य रूप से इस मानसिकता के कारण है कि सभी सूचनाओं का खुलासा न करके एक बेहतर क्रेडिट स्कोर बनाए रखा जा सकता है। अधिकांश एमएसएमई जीएसटी डेटा या बैंक खाता विवरण साझा करने के लिए अनिच्छुक रहते हैं। इस तरह का दृष्टिकोण उतना ही उल्टा है जितना कि रोगी चिकित्सक को सभी लक्षणों को प्रकट करने से इनकार करते हैं। प्रासंगिक डेटा के बिना, उधारदाताओं द्वारा संभावित उधारकर्ताओं की साख का आकलन नहीं किया जा सकता है। नतीजतन, ऋण अनुरोधों को अस्वीकार कर दिया जाता है, जिससे योग्य एमएसएमई को आश्चर्य होता है कि क्या गलत हुआ।
डेटा साझा करने के अलावा, एक और आवश्यकता यह है कि एमएसएमई को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि ऋण का उपयोग विशेष रूप से ऋण आवेदन में उल्लिखित उद्देश्य के लिए किया जाता है। साथ ही, अपनी हिस्सेदारी की मात्रा के बावजूद, प्रमोटरों को कंपनी के प्रबंधन के लिए पूरी जिम्मेदारी स्वीकार करनी होगी। व्यवसाय करने के लिए उदासीन या हथियार-लंबाई के दृष्टिकोण वाले प्रमोटर उधारदाताओं के बीच विश्वास को प्रेरित नहीं करते हैं, जिससे योग्य मामलों में भी ऋण स्वीकृत करना मुश्किल हो जाता है।
अन्य शर्त यह है कि चुकौती हमेशा ईएमआई (समान मासिक किस्त) अनुसूची के अनुसार समय पर होनी चाहिए। यहां तक कि एक भी स्किप या विलंबित भुगतान क्रेडिट स्कोर को प्रभावित करता है। नतीजतन, ऐसे एमएसएमई प्रमोटर अपने खराब क्रेडिट इतिहास के कारण भविष्य में उन्नत ऋण नहीं होंगे।
चुनौतियों को देखते हुए, एमएसएमई प्रमोटरों को एनबीएफसी से ऋण के लिए आवेदन करने से पहले सभी पहलुओं को ध्यान में रखना चाहिए। यदि अधिक जानकारी का खुलासा किया जाता है, तो अनुमोदन की संभावना अधिक होती है – प्रतिस्पर्धी ब्याज दरों पर।
इसमें कोई संदेह नहीं है कि नकदी प्रवाह आधारित उधार कई छोटे व्यवसायों के लिए एक तारणहार रहा है जो महामारी से बुरी तरह प्रभावित हुए हैं। दिन-प्रतिदिन के खर्चों का प्रबंधन करने के लिए धन के बिना, कई बंद हो गए जबकि अन्य बंद होने के कगार पर थे। नकदी प्रवाह-आधारित ऋण के लिए धन्यवाद, हालांकि, ये उद्यम उसके बाद फलने-फूलने के लिए उन उथल-पुथल भरे समय से बचे रहे। उम्मीद है, ऐसी सफलता की कहानियां हर साल सामने आती रहेंगी।
मनीबॉक्स फाइनेंस के सह-संस्थापक दीपक अग्रवाल द्वारा
(डिस्क्लेमर: इस लेख में व्यक्त विचार लेखक के हैं। वे इंडिया टीवी के विचारों को नहीं दर्शाते हैं)
नवीनतम व्यावसायिक समाचार
